本周抛售后，Viking Therapeutics的股票便宜吗？

Viking Therapeutics（纳斯达克股票代码：VKTX）经常被吹捧为有吸引力的肥胖游戏，在其口服肥胖候选药物VK 2735的中期试验数据令华尔街失望后，本周其价值缩水了三分之一以上。

周二，这家总部位于加利福尼亚州圣地亚哥的生物技术公司宣布，其普洛斯-1/GIP双受体激动剂帮助人们在13周内平均减轻了约12%的体重，在其第2期VENTURE-口服给药试验中取得了成功。

然而，Viking（纳斯达克股票代码：VKTX）股价暴跌约42%，创下有史以来最大单日跌幅，因为投资者对VK 2735的疗效和安全性日益担忧，VK 2735是口服肥胖候选药物或礼来公司（LLY）的利普隆和诺和诺德公司（NVO）的口服索马鲁肽的潜在竞争对手。

尽管出现抛售，但Seeking Alpha分析师和华尔街分析师仍将该股视为买入，而持续跑赢大盘的SA Quant System将VKTX评级为持有。

尽管许多华尔街分析师在宣读后坚持对Viking（纳斯达克股票代码：VKTX）的看涨看法，但瑞穗的贾里德·霍尔茨很快指出，该药物看起来不如奥福格列普隆，后者在LLY的3期ATTAIN-1试验中的最高剂量下，在72周内，体重减轻了高达11%。

霍尔茨写道，第二阶段Venture数据“可能会扼杀VKTX在中短期内成为口腔肥胖市场重要参与者的希望”。

然而，Out Fox The Street寻求Alpha Investing Group负责人Stone Fox Capital指出，由于投资者“误解”了这一读数，市场反应过度。关于VK 2735治疗者的高停药率和胃肠道副作用，Stone Fox Capital认为“这些问题是可以控制的，预计将在3期研究中得到解决。”

这位分析师写道：“Viking Therapeutics目前的股价处于过去几年的最低水平，而现在多种药物的第二阶段积极结果使投资论点的风险更加降低。”他重申了对VKTX的强买入建议。

SA分析师Ragmar Rikberg对Viking（VKTX）发出了买入建议，并认为该股的收购潜力在抛售后进一步增加，他将此归因于VK 2735的耐受性担忧。

Rikberg补充说：“随着口腔项目的价值更加清晰，现在更有可能进行收购;礼来公司和其他公司可能会感兴趣，但诺和诺德公司可能不会。”

然而，分析师斯蒂芬·艾尔斯（Stephen Ayers）将VKTX的评级从中性下调至Sell，理由是该公司的GIP/GLP-1产品组合“差异化不足”，并且在其产品准备上市时肥胖领域的激烈竞争。

艾尔斯写道：“如果与现有的肥胖治疗方法没有明确且令人信服的区别，维京很难获得足够的市场份额来证明其估值的合理性，其估值仍然相对较高，为26亿美元。”