鲍威尔为华尔街带来夏季惊喜--你的钱包赢了

美联储主席杰罗姆·鲍威尔刚刚给华尔街和大街一个庆祝的理由。

鲍威尔在美联储年度杰克逊霍尔会议上发表备受关注的讲话中发出了明确的信号，即央行准备最早在下个月改变利率立场。

他的信息足够温和，引发了市场广泛反弹和顶级经济学家的一波预测：降息不再是是否和何时降息的问题，而是降息多少的问题。

鲍威尔表示：“基线前景和风险平衡的转变可能需要调整我们的政策立场。”

简单来说，美联储正在为9月份降息奠定基础。

鲍威尔的语气转变导致股市飙升。

道琼斯指数上涨2%，至45，680点上方的历史新高，而先锋标普500 ETF（NYSE：VOO）追踪的标普500指数上涨1.4%，罗素2000指数飙升近4%，创下4月份以来的最佳交易日。

债券收益率暴跌，2年期国债下跌10个基点，至3.70%，交易员在9月份下调25个基点，以全面定价。

但加密货币市场偷走了聚光灯，随着降息押注的加剧，爆发出全面的风险狂热。比特币（BTC）上涨3.5%，而以太坊（ETH），Solana（SOL）和Cardano（ADA）则以两位数的涨幅飙升。

华尔街的经济学家们将鲍威尔的杰克逊霍尔演讲解读为一个重大的转折点，也可能是更广泛的降息转向中倒下的第一张多米诺骨牌。

高盛首席经济学家扬·哈祖斯直言不讳地表示：“我们认为鲍威尔的言论与我们对FOMC 9月份会议上降息25个基点的预期一致。"

对于高盛来说，美联储现在有足够的保障来开始宽松政策，特别是在劳动力市场降温的速度继续快于预期的情况下。

LPL金融经济学家杰弗里·罗奇表示：“鲍威尔兑现了承诺。”他指出，资本市场将欢迎这种更新的基调，因为美联储现在似乎更关注现实世界的数据，而不是回顾性的通胀担忧。

Abound Financial首席投资官大卫·劳特（David Laut）认为，鲍威尔给了投资者他们一直在等待的东西。

他表示：“鉴于最近劳动力市场放缓，美联储掌握了足够的数据来证明9月份降息的合理性。”

劳特补充说，再发布一份就业报告可能会敲定这笔交易，但基础已经具备。

Northlight Asset Management首席投资官克里斯·扎卡雷利（Chris Zaccarelli）称鲍威尔的信息用美联储的话来说“出乎意料地直接”。

扎卡雷利表示：“他没有直言不讳，但鲍威尔明确表示美联储已准备好在下次会议上降息。”在他看来，美联储现在不降息的门槛非常高--除非即将到来的数据大幅改善。

花岗岩湾财富管理公司首席投资官保罗·斯坦利（Paul Stanley）也表达了同样的观点，但为更大的投资敞开了大门。“25个基点还是50个基点尚不清楚，”他表示，“但美联储甚至再次考虑降息这一事实无疑对股市有利。"

对于牛津经济学院的瑞安·斯威特来说，鲍威尔的演讲改变了时间轴。

Sweet现在预计年底前不止一次降息，而是两次降息，第一次降息可能在9月，而不是12月。他认为，这与美联储此前的信息传递有明显的不同，此前的信息传递直接关注通胀。

据斯威特说，鲍威尔现在正倾向于就业方面的任务。

对于那些关注技术面的人来说，蓝筹股每日趋势报告首席技术策略师拉里·滕塔雷利（Larry Tentarelli）看到了机会。“今天的言论比预期的更加温和，”他说。

Tentarelli预计房屋建筑商、小型股和地区银行将受益最多，这些银行周五均大幅上涨。“这是一种改变行业领导地位的宏观转变，”他补充道。

当美联储降息时，影响会渗透到经济的各个部分：抵押贷款变得更便宜，信用卡年利率下降，企业和消费者的借贷变得更容易。

这意味着更多的支出、更多的投资--对于股市来说，也意味着更多的上行空间。

对于普通投资者来说，鲍威尔的转向可能意味着一个新的机会之窗。当货币政策从限制性转向宽松性时，房地产、区域银行和小盘股等利率敏感行业往往会表现出色。

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