迪克体育用品公司比竞争对手取得优势，分析师强调获胜公式

随着消费者对积极生活方式的热情推动了体育用品行业的需求，公司正在争夺地位，以占领不断增长的市场中更大的份额。

在这些竞争动态中，一位分析师调整了该行业一家关键参与者的前景，理由是对运营杠杆和市场份额增长充满信心。

Telsey Advisory Group分析师Joseph Feldman维持Dick ' s Sporting Goods（纽约证券交易所代码：DKS）的表现优于大盘，并将价格预期从220美元上调至255美元。

费尔德曼重申了他对迪克百货的看涨立场，称对运动服装、鞋类、健身和户外装备的强劲需求继续推动动力。

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他认为，Dick ' s正在通过其全国品牌组合、差异化的自有品牌、有吸引力的商店、BOPIS和路边取货的场外门店以及通过新技术增强的不断扩大的电子商务平台来赢得市场份额。

费尔德曼提高了价格预测，将16倍的P/E倍数应用于他新的2026年每股收益估计15.49美元。

他预计Dick ' s将在2025年实现稳健的盈利增长，并在2026年进一步加速，甚至在考虑计划中的Foot Buttons收购之前，他认为这是一次长期价值释放。

该交易以约25亿美元的成本增加了约80亿美元的销售额，应该会扩大迪克的地理和人口覆盖范围，同时扩大业务规模。

对于2025年第二季度，Feldman现在预测每股收益为4.30美元（之前为4.23美元），而FactSet的共识为3.1%。

他预计营业利润率将收缩98个基点，至12.6%，低于早些时候预测的12.2%，但仍高于业绩较弱的行业同行。

2025年，Feldman将其每股收益估计维持在14.40美元（而FactSet为14.35美元），利润率为3.0%，营业利润率为10.9%。

他评论说，关税仍然是一个阻力，特别是对于自有品牌商品（2024年销售额的13%来自中国），但强调迪克改进的定价工具和多元化的采购策略应该会缓冲影响。

展望未来，费尔德曼预计Dick ' s的表现将优于更广泛的体育用品类别，并继续获得份额，凸显人们对其增长轨迹的信心。

价格走势：周五最后一次检查，DKS股价上涨1.90%，至227.65美元。

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照片由乔治·谢尔登（George Sheldon）通过Shutterstock拍摄