分析师证实沃尔玛的强劲势头没有改变

Walmart Inc. (NYSE：WMT）股价周五走低。

周四，该公司公布了第二季度业绩并上调了年度展望。

这家零售巨头报告调整后每股收益为68美分，低于分析师普遍预期的74美分。

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季度销售额为1，774.0亿美元，同比增长4.8%，超过了华尔街1，761.6亿美元的销售额。按固定汇率计算的总收入增长5.6%。

沃尔玛将2026财年调整后每股收益指引从之前的2.50美元至2.60美元上调至2.52美元至2.62美元，而分析师估计为2.62美元。以下是分析师在收益报告后对该股的反应。

分析师约瑟夫·费尔德曼重申了优于大盘的评级，将价格预期从115美元上调至118美元。

费尔德曼指出，沃尔玛的电子商务增长了26%、固体食品销售、稳定的一般商品和更快的送货速度。

该分析师预计沃尔玛将凭借其价值产品、以客户为中心、技术使用和财务实力继续赢得市场份额。

费尔德曼补充说，沃尔玛进军广告、商业服务和最后一英里送货等领域应该会推动更快的收入增长，因为这些领域的利润高于核心零售。

Feldman将第三季度每股收益预期从58美分上调至61美分（而Street为57美分），目前预计销售额将增长4.6%，从1，755亿美元增至1，770亿美元。

分析师克里斯托弗·霍弗斯（Christopher Horvers）重申了该股的增持评级，将价格预测从130美元下调至127美元。

霍弗斯表示，沃尔玛的前景保持不变，并指出管理层已经将亚马逊食品配送等竞争因素纳入其长期销售和利润率计划，保持其利润率和现金流故事完整。

他称沃尔玛是一个“买入下跌”的名字，也是他最看重的低波动性、高质量的公司之一，并补充说，每股盈利牛市的情况成立，美国利润率可能达到7%以上，国际利润率可能达到6%以上，这意味着企业运营利润率将上升至6%，而2025年预计为4.5%。

分析师罗伯特·F Ohmes重申买入评级，预测价格为120美元。

奥姆斯表示，数字广告和市场费用等利润率较高的业务正在提高沃尔玛的毛利率，这也帮助美国电子商务在第一季度扭亏为盈。

他补充说，沃尔玛的规模、全渠道模式、更多的市场卖家以及Vizio交易应该会在任何宏观环境下保持数字广告收入的增长。

该分析师预计，沃尔玛在美国的全渠道转型将继续形成势头，推动同店销售额更稳定、流量更强劲和电子商务增长，从而支持市盈率倍数扩张。

该分析师将2027财年每股收益从2.90美元上调至2.94美元。分析师指出，沃尔玛的强劲势头没有改变，继续推动增长。

分析师Steven Shemesh重申了该股的“跑赢大盘”评级，预计价格为106美元。

Shemesh强调了沃尔玛强劲的销售势头，并预计下半年杂货价格差距将扩大，推动市场份额进一步增长。

该分析师将第三季度固定货币净销售增长预期从3.3%上调至4.7%，将每股收益从55美分上调至60美分。

Shemesh目前预计2025/2026年的销售额将增长4.6%和5.0%，而之前的3.9%和5.2%。

分析师凯特·麦克肖恩（Kate McShane）重申了买入评级，将价格预测从101美元上调至114美元。

麦克肖恩表示，得益于其强大的价值和便利性产品带来的市场份额增长，沃尔玛有望在2025年实现稳健的盈利增长，而盈利能力应该会有所改善。

他补充说，沃尔玛计划保持食品和返校用品等必需品的价格稳定，并正在加大回滚力度，目前其品种总计约7，400件，比第一季度增加2，000件，杂货店回滚同比增长30%。

价格走势：周四最后一次检查，WMT股价下跌0.38%，至97.60美元。

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