芯片股，集体狂飙！发生了什么？

8月22日，芯片股持续走高。截至收盘，海光信息、寒武纪、盛美上海20cm涨停，兆易创新等多股亦强势封板，中芯国际大涨超过14%，盛科通信涨逾12%，北方华创、华海清科、芯原股份、佰维存储等个股也有不错的表现。

消息面上，DeepSeek昨日发布DeepSeek-V3.1，称此次升级是迈向Agent（智能体）时代的第一步。DeepSeek称，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale参数精度，并表示UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片而设计。

另外，华为Pura80系列明确搭载麒麟9020，架构升级，封装技术先进，体现供应链突破与自信，其芯片覆盖多终端，未来性能将再跃升；海光信息新一代C86处理器性能提升，生态完善，业绩增长，计划整合构建全栈能力；澜起科技推出的C6P系列CPU优势显著，竞争力强。

后市如何演绎？

华鑫证券指出，除了寒武纪、海光信息以及华为等厂商，其余国产AI芯片厂商也呈现加速渗透的态势。例如沐曦还能提供智算推理为主的N系列GPU，主要面向生成式人工智能下的云端人工智能推理场景，拥有强大的多精度混合算力。建议关注受益于AI芯片国产化的相关产业链。

中信证券认为，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，并且中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升，从上市公司的角度其投资逻辑具体可以分为两条主线，其中云端看国产化，终端看下游增量。

湘财证券表示，AI大模型的破圈及AI智能眼镜、ai手机等设备市占率的提升，带动端侧AI算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增长。传统消费电子领域，智能手机、PC及IOT板块弱复苏态势延续，叠加国产化仍为大势所趋，具有自主可控能力的半导体企业有望持续收益。