中银国际：升中国通信服务(00552)目标价至5.15港元 重申评级“买入”

智通财经APP获悉，中银国际发布研报称，中国通信服务(00552)上半年净利润同比增长0.2%至21.3亿元人民币，符合预期，总收入同比增长3.4%至769.4亿元人民币，高出预期。毛利率同比下降0.6个百分点至10.3%，主要由于客户持续推动重点资本投资项目的设计与施工降本。该行表示，将其目标价上调至5.15港元，同时调整集团2025至2027年盈利预测，重申其评级为“买入”。

该行表示，受益于数字基础设施建设需求旺盛，非电信及国际业务收入同比增长12.6%，并预计随着多间中国本地GPU厂商加速量产，下半年电信营运商资本开支将明显提速。