稀土迎来涨价潮，板块持续走强，稀土ETF涨超2%

（来源：ETF小管家）

8月22日，市场三大指数集体走强，稀土板块表现亮眼，$稀土ETF(159713)涨超2%，成分股北方稀士涨超8%，奔朗新材、盛和资源涨超4%。

消息面上，7月南宁会议部署稀土全链条管控，推动供给侧收紧。同时，中国海关数据显示，7月我国出口稀土磁材5577吨，同比、环比分别增长6%、75%。出口数据的亮眼表现，叠加8月稀土产业链进入传统消费旺季，下游需求回升带动采购增加，磁材行业部分大厂订单排产至9月中旬，国内外订单环比走强，这些积极的行业动态不断刺激市场神经，成为板块上涨的有力助推剂。

从供应端看，2025年自然资源部将稀土开采总量控制指标定为12万吨，同比减少1万吨，降幅达7.69%。并且，缅甸进口矿收缩及其他供应增量有限。而需求端呈现爆发式增长态势，新能源汽车产业蓬勃发展，每辆新能源汽车的稀土永磁材料用量约5kg；人形机器人商业化进程加速，特斯拉Optimus磁材订单已小批量交付；低空经济等新兴领域崛起，都极大地刺激了对稀土永磁材料的需求。综合来看，2025年全球稀土需求增速预计达15%-20%，而供给增速仅5.88%，供需缺口持续扩大，支撑稀土价格上行，进而推动板块上扬。

展望后市，招商证券指出，预计 2025 年稀土行业供需紧平衡，2026、2027 年供需缺口逐年放大，稀土价格有望上涨，行业上行周期有望开启。鉴于磁材企业利润与股价和稀土价格有较强的正相关性，且地缘政治风险凸显稀土战略金属价值，2025 年或是机器人放量元年，未来显著拉动磁材需求，稀土磁材板块具备一定的投资价值。投资布局方面，$稀土ETF(159713)跟踪中证稀土产业指数，指数涵盖稀土开采、稀土加工、稀土贸易和稀土应用等业务相关上市公司股票。呈现比较明显的高集中度特点，其中占比较大的权重股多为主营业务在稀土上下游领域深度渗透的公司，能更好地挖掘A股市场稀土产业的机遇。

关联个股：北方稀土、卧龙电驱、中国稀土、领益智造、格林美、包钢股份、中国铝业、厦门钨业、金风科技、盛和资源（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）

数据来源：以上数据均来源于ifind，截至2025.8.22。