二季度实现海外突破，小米手机能否叩开「2亿俱乐部」大门？

在8月19日傍晚召开的小米集团2025年第二季度业绩会上，小米集团合伙人、手机部总裁卢伟冰再次重申了小米手机的中长期目标——推动手机年销量“进入全球2亿俱乐部”，与苹果、三星跻身同一梯队。这一愿景背后，是一份营收和利润均创下新高的财报。

财报显示，2025年第二季度，小米集团总收入达1159.56亿元人民币，同比增长30.5%。经调整净利润达人民币108亿元，同比增长75.4%。

分业务线看，“手机×AIoT”板块在第二季度收入947亿元，同比增长14.8%；智能电动汽车及AI等创新业务收入213亿元，同比增长234%。

此外，小米研发开支由今年一季度的67亿元增长至近78亿元。小米解释称，主要是由研发人员薪酬增加，以及智能电动汽车及AI等创新业务相关的研发开支增加所致。同期销售及推广开支也从今年第一季度的72亿元上升至第二季度的近78亿元。

截至今年二季度末，小米经营活动所得现金净额达280.54亿元。

作为小米核心业务的智能手机，第二季度全球出货量为4240万部，同比增长0.6%；智能手机业务收入455亿元，同比减少2.1%，毛利率为11.5%。

小米在财报中表示，智能手机收入下滑，主要原因在于平均售价（ASP）下降，即ASP由去年同期的每部1103.5元降至1073.2元。其中，今年4月发布的REDMI A5系列导致境外ASP下降，但中国大陆市场高端机型出货占比提升起到了部分抵消作用。

值得注意的，是小米手机在中高端市场的表现。据财报，今年Q2，小米手机在中国大陆地区4000–5000元价位段的智能手机销量排名第一，市占率提升至近25%，在5000-6000元价位段智能手机销量市占率也同比提升至15.4%。

不过，国内市场竞争态势正在快速发生变化。IDC数据显示，2025年第二季度，中国智能手机市场出货量同比下降4.1%。华为以1250万台重回国内第一，小米以1040万台出货量位列第四，从一季度的头名退至第四位。

相比之下，小米在海外展现出较为强劲的增长势头。Canalys报告指出，今年第二季度，小米在东南亚出货量达470万台，市场份额为19%，时隔四年重回市场第一，超越传音、三星、OPPO和vivo。

据Canalys分析，得益于小米的直销渠道和运营商渠道扩张，为其子品牌的扩张奠定了基础。小米针对海外市场的POCO品牌产品线，在二季度的出货量增长了一倍多，小米15系列同比增长达54%。

此外在欧洲，小米排名上升至第二，在中东和拉美排名同样位列第二。在非洲市场，小米则以14.4%的市占率排名第三。整体来看，海外市场正成为推动小米出货与销售增长的关键。

“在中国市场，手机品牌的竞争格局依然十分激烈，前六名厂商的市场份额差距非常小，不过对小米来说，我们的目标很明确——每年在中国市场的份额提升一个百分点。”业绩会上，卢伟冰对《凤凰WEEKLY财经》在内的媒体表示。

在全球市场方面，卢伟冰提出了未来三到五年的目标，希望小米手机年销量能突破2亿台大关，进入与苹果、三星同一级别的“2亿俱乐部”。

除了销量目标，手机平均售价（ASP）的提升、产品持续优化以及在高端市场的增长也很重要。尽管当前手机大盘整体表现低迷，但小米管理层对未来保持信心。