吉利汽车(00175)午后涨近3% 汇丰研究料其盈利将按季有强劲改善

金吾财讯 | 吉利汽车(00175)午后反复上扬，截至发稿，报20.4港元，涨2.98%，成交额16.56亿港元。

消息面上，汇丰环球研究研报指，吉利汽车次季净利润达36亿元人民币，好过该行预期，主因产品组合优化推动毛利率提升。该行预期集团盈利将按季有强劲改善，加上市占率持续扩张，将进一步推高下半年股价。该行指，集团的整体市占率由去年的7.7%，升至今年次季的11.2%，当中电动车市占率由7.9%扩张至12.6%，加上行业反内卷下，吉利具备优势。结合产品组合升级与规模经济效益，该行料未来季度集团盈利可望持续增长。而吉利亦是唯一一间上调年度销售目标的车企，其作为第二大电动车制造商，增长动能将持续领先同行。

该行维持“买入”评级，以目标市盈率18倍计，目标价由26港元升至30港元，基于2025年每股盈测由原先1.35元人民币上调至1.5元人民币；另外，基于新电动车周期带动国内销量增长，将2025及26年盈利预测分别上调11%与4%。