OpenAI筹划万亿美元AI基建，光模块持续爆发，通信设备ETF涨超4%

（来源：ETF小管家）

8月18日，市场三大指数加速突破，CPO概念再度走强，$通信设备ETF(159583)涨超4%，$创业板人工智能ETF富国(159246)涨超3%，华策影视、芒果超媒、!锐捷网络张超15%，龙头易中天走强，中际旭创涨超7%、新易盛涨超5%，再创历史新高。

消息面上，据财联社消息，OpenAI首席执行官希望在未来投入数万亿美元用于开发和运行人工智能服务所需的基础设施建设。

今年7月，OpenAI已同意从甲骨文租赁45亿瓦的算力资源，该交易价值约每年价值300亿美元，这是迄今为止AI领域最大的云服务协议之一。这笔交易标志着OpenAI“Stargate”数据中心项目的大规模扩张。

Stargate（星际之门）项目计划在未来四年投资5000亿美元，在美国及全球为OpenAI构建新的AI基础设施，旨在获取大量计算能力，以开发其强大的人工智能模型，并满足消费者对ChatGPT等产品的需求。今年5月英伟达宣布携手G42、OpenAI、Oracle、软银集团及思科等合作伙伴，在阿联酋阿布扎比共同推出新一代AI基础设施集群StargateUAE，第一期工程或将于2026年上线，可能配备10万块Nvidia芯片。

5000亿美元的投资规模，已超过全球所有云厂商2024年资本开支总和。这场豪赌的背后，是AI技术从“工具”向“基础设施”的范式跃迁。

信达证券认为 OpenAI 与甲骨文的数据中心协议反映了对 AI 基础设施建设的预期，同时 Stargate 项目的持续推进也将进一步扩大基建投资规模，在这一过程中，AI 算力产业链受益于订单增长和资本开支的扩张，业绩或将持续释放。

国信证券指出从海内外大厂 CAPEX 支出情况看，AIDC 基建投资成为资本开支核心方向，AI 基建景气上行周期确立。AI 基建资本开支处于爆发拐点，产业长景气周期确定，供配电系统和制冷系统作为价值量高、技术关键环节将深度受益。

从投资布局来看，$通信设备ETF(159583)是唯一一个跟踪中证通信设备主题指数的ETF，成分股中易中天含量显著，新易盛、中际旭创占比超10%，天孚通信占比超3%，有望紧跟AI发展浪潮。

关联个股：中兴通讯、新易盛、中际旭创、紫光股份、中航光电、天孚通信、海格通信、航天电子、光迅科技、振华科技（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）

数据来源：以上数据均来源于ifind，截至2025.8.18。