分析师：戴尔有望利用人工智能服务器的繁荣实现更高的销售额和长期利润增长

美国银行证券分析师Wamsi Mohan周五维持买入戴尔科技公司（纽约证券交易所代码：Dell）的目标价格为165美元。

戴尔股价今天下跌。在此处获取完整的分析。

Mohan预计，在该公司定于8月28日公布2026年第二财季盈利之前，人工智能服务器势头将持续强劲。

莫汉预计戴尔的收入将达到294亿美元，每股收益为2.35美元，均处于指导的高端水平，人工智能服务器收入为73亿美元，订单为50亿美元，季度末积压量为121亿美元。

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莫汉预计，2026财年人工智能服务器全年销售额将达到207亿美元，高于戴尔目前150亿美元以上的指导，并预计该公司将将这一目标提高至至少180亿美元，第三季度业绩可能达到200亿美元或更多。

Mohan模型显示，受人工智能服务器出货量的推动，基础设施解决方案集团（ISG）收入同比增长36%，第二季度ISG利润率为9.3%，到2026财年连续改善。Mohan预测第三季度收入指引为270亿美元至280亿美元，每股收益为2.55 ± 10美分，2026财年每股收益为9.50 ± 20美分，收入为1030亿美元至1070亿美元。

在客户解决方案集团（Cube）方面，他预计收入将达到130亿美元，同比增长5%，这得益于关税前需求拉动带来的商用PC销量增长8%。

Mohan预计，到2030年，长期盈利潜力将超过每股19美元，2025年至2030年复合年增长率为15%，主要受人工智能服务器、产品组合的利润率提高以及人工智能PC的采用推动。

戴尔价格走势：周五发布时，戴尔股价下跌0.32%，至138.40美元。

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照片：mrinalpal通过Shutterstock