中信证券保荐生物科技领先公司银诺医药成功登陆港交所

2025年8月15日，广州银诺医药集团股份有限公司（以下简称银诺医药，2591.HK）成功于香港联交所主板上市，发行规模约6.83亿港币。中信证券担任联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。中信证券全球投资银行管理委员会联席主任程杰、全球投资银行管理委员会委员于杨出席上市仪式。

项目亮点

港股IPO定价及分配新规生效后的“第一股”

2025年以来上市的十单港股18A IPO中，中信证券以保荐人身份参与五单

香港公开发售认购倍数达5,341.66倍，斩获港股医疗健康行业IPO认购倍数历史第一，在2025年以来港股IPO中排名第二

专注代谢疾病

构建GLP-1国产替代新格局

银诺医药是一家专注于糖尿病与代谢性疾病创新疗法的生物制药公司，专注于GLP-1受体激动剂等机制的自主研发，同时也是全球第三家、亚洲第一家在中国获批人源长效GLP-1产品的公司，致力于为全球患者提供更高效、更安全、更可及的创新药物。银诺医药依托自主研发技术实现了从“0到1”的突破，为国产GLP-1创新药构建了可复制、可迭代的研发范式。依托自主开发的长效重组融合蛋白平台，银诺医药建立起覆盖糖尿病、肥胖、肝病及神经疾病的多靶点研发管线，涵盖GLP-1、GCG、GHS-R等机制，具备广泛的全球化治疗潜力。

中信证券发挥国际化服务优势

助力中国创新药走向世界 

中信证券积极践行国家战略，长期深耕生物医药行业，聚焦中国创新药产业崛起，以国际化专业资本市场服务全方位赋能并长期陪伴药企成长发展。

中信证券牵头完成本次发行上市多项工作，基于对生物医药行业的深刻理解，通过建立精细化项目管理机制深度挖掘企业研发管线与技术平台核心优势，精准传递企业创新价值；依托全球化投资者网络覆盖，高效吸引头部国际长线基金、医疗专项基金及大型公私募基金踊跃参与，国际配售认购倍数达10.67倍，香港公开发售认购倍数达5,341.66倍，均获显著超额认购，彰显了中信证券赋能中国创新药企资本化的专业实力与资源整合能力。

关于银诺医药

（股票代码：2591.HK)

银诺医药成立于2014年，是一家以科学为驱动、专注于代谢性疾病领域的生物医药公司，致力于为患者提供创新、可及且可负担的高质量治疗方案。银诺医药目前拥有多项针对糖尿病、肥胖和非酒精性脂肪性肝炎（NAFLD）等适应症的创新药物研发管线，全部为自主研发，具备全球知识产权，覆盖全球研发与市场布局。

2025年1月26日，银诺医药自主研发的国家一类创新药——依苏帕格鲁肽α正式获得中国国家药监局批准上市。银诺医药也由此成为全球第三家、亚洲首家在商业化阶段拥有自主知识产权的人源长效GLP-1受体激动剂（GLP-1RA）企业。

(中信证券)