港股评级汇总 | 招银国际给予鸿腾精密买入评级

招银国际：给予鸿腾精密买入评级 升目标价至4.96港元

招银国际就鸿腾精密(06088.HK)发布研报称，该行对公司二季度业务加快转型感到鼓舞。下调该公司2025至2027年每股盈利预测5%至15%，反映上半年业绩、新业务指引及取得项目，目标价上调至4.96元，相当于明年预测市盈率16倍，与八年平均水平一致，评级买入。

花旗：维持长和买入评级 升目标价至61港元

花旗就长和(00001.HK)发布研报称，考虑到公司潜在出售港口资产、估值基础延展及按市价重估所有上市附属公司价值后，该行将长和每股资产净值(NAV)预测上调至138.69港元，以NAV折让56%计，将目标价升至61港元，维持买入评级。

花旗：维持长实集团中性评级 升目标价至39港元

花旗就长实集团(01113.HK)发布研报称，受环球宏观不确定性影响，长实的股份回购规模可能有限。UK Rails股权交易出售预计于年内完成，或为长实带来超10亿港元收益，花旗认为派特别息机会不大。预测2025及2026年盈利表现及股息将持平，发展物业利润的疲弱或被租金收入及基建业务稳健所抵销，维持中性评级，目标价升至39港元。

汇丰研究：维持网易买入评级 降H股目标价至245港元

汇丰研究就网易-S(09999.HK)发布研报称，下调网易2025至2027年盈利预测1%至3%，反映更高的推广成本和较低的利息收入。H股目标价降至245港元，维持买入评级，认为其端游强劲表现、手游复苏及明年两款重磅游戏有望持续支持稳健盈利增长。

中金公司：维持腾讯控股跑赢行业评级

中金公司就腾讯控股(00700.HK)发布研报称，公司2025Q2收入1845亿元，同比增长15%，净利润631亿元，同比增长10%。中金公司认为腾讯在AI赋能下各业务线增长强劲，尤其是游戏、广告及金融科技业务表现突出。中金公司维持“跑赢行业”评级，并上调目标价至8.4港元，预计公司EBITDA利润率有望进一步抬升。

中信里昂：给予京东健康跑赢大市评级 升目标价至64港元

中信里昂就京东健康(06618.HK)发布研报称，公司中期业绩稳步增长，该行鉴于其销售势头强劲，上调公司2025/2026净利润预测15%/13%，目标价上调至64港元，评级跑赢大市。

中信证券：维持腾讯控股买入评级

中信证券就腾讯控股(00700.HK)发布研报称，公司2025Q2业绩全面超预期，主要得益于微信广告需求强劲和AI广告平台升级。中信证券预计公司2025-2027年Non-IFRS归母净利润分别为2589/2881/3177亿元，对应PE分别为19.1/17.2/15.4倍，维持“买入”评级。

中信证券：维持快手买入评级

中信证券就快手-W(01024.HK)发布研报称，该公司在世界人工智能大会举办可灵AI生态论坛，发布创意工作台“灵动画布”，并有众多个人和企业创作者分享使用体验。AI设计协作龙头Figma上市有望对快手估值带来催化。中信证券认为快手平台生态和商业化保持增长动力，未来利润率有望持续优化。

中信证券：维持优必选买入评级

中信证券就优必选(09880.HK)发布研报称，公司作为人形机器人产业的先发企业，构建了深厚的客户基础，包括比亚迪、富士康等头部企业，已获得一定数量的确认订单，预计其人形机器人业务在2025-2027年间的营收年复合增长率有望达到260%，并将于2027年达到公司营收占比的60%，助力优必选于2027年实现约50亿元的年营收并实现盈亏平衡。