简体
  • 简体中文
  • 繁体中文

热门资讯> 正文

阅文集团(00772)升近5% 里昂指其业绩超预期 IP衍生GMV亮眼

2025-08-15 10:08

金吾财讯 | 阅文集团(00772)短线拉高,截至发稿,涨4.91%,报37.58港元,成交额1.31亿港元。

中信里昂研报指出,集团上半年业绩胜预期,主要受惠于IP衍生商品交易总额(GMV)稳健增长,以及剔除新丽传媒(NCM)后的经调整净利润创新高。该行认为IP授权与衍生商品业务将可释放IP资产长期变现潜力,包括文学、漫画及动画等IP资产。长远而言,料IP授权占整体收入的占比会显着提高,而该业务的利润表现较佳。该行上调阅文2025及26年经调整净利润预测分别4%及2%,将目标价由35元升至40元,维持“跑赢大市”评级。

国元国际亦对公司表示认可,该机构研报指出,看好公司“内容+平台+AI”的新发展模式,给予公司在线阅读业务2025 年12 倍PE 估值,给予版权运营业务2025 年收入9 倍PS 收入。公司合理估值为495 亿港元,对应2025 年EPS 约41 倍PE。给予公司48.5 港元的目标价,有29.8%上涨空间,维持“买入”评级。

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。