分析师：思科的业绩缺乏“火花”，但显示“稳步”改善

思科（纳斯达克股票代码：CSCO）股价在发布最新财务业绩和展望后小幅下跌1%，但分析师对其稳定增长表示满意，特别是在人工智能基础设施需求驱动的网络领域。

以塔尔·利亚尼为首的美国银行分析师在周四的投资者报告中表示：“业绩/指引虽然略好于预期，但缺乏重大火花，收入同比增长7.6%，而华尔街为7.3%，线内利润率为1摄氏度，较普遍预期的每股收益0.98美元。”“然而，它们反映了大多数方面的稳步改善，包括10%的订单增长，不包括疲软的联邦部门、强劲的网络趋势和安全增长的复苏。"

美国银行重申了买入评级，并将目标价从76美元上调至85美元。

“受云和企业基础设施周期的推动，网络收入同比增长12%，环比增长8%，”Liani补充道。“人工智能基础设施订单本季度达到8亿美元，全年达到21亿美元，而第四季度总体网络订单增长两位数。思科改进后的产品组合对几乎所有垂直行业都产生了影响。"

KeyBanc维持其超重评级和77美元的价格目标，同时提高了预期。

KeyBanc分析师布兰登·尼斯佩尔（Brandon Nispel）在一份报告中表示：“根据业绩和指引，我们将26财年/27财年收入分别上调0.2%/0.4%和26财年/27财年合并每股收益分别上调0.2%/0.2%/0.2%，我们认为网络业务的增长抵消了其他产品类别的一些疲软。”

与此同时，花旗将目标股价从71美元上调至80美元，并维持对该股的买入评级。

花旗分析师Atif Malik在一份报告中表示：“Al的强劲叙述包括25财年网络规模Al订单约21亿美元、25财年Al收入10亿美元、网络规模Al订单三位数的增长率、企业Al漏斗中数百美元的M，以及多年园区更新机会的好处都是积极的。”“然而，在我们看来，安全部门实现青少年中到高中的增长率与7月份9%的同比增长率相比，似乎是一个很高的标准。"

Arista Networks（ANET）和HPE（HPE）等竞争对手在周四交易中也下跌了约1%。