《大行》花旗微升电能实业(00006.HK)目标价至59元 上半年财报稍逊预期仍看好

花旗研究报告表示，电能实业(00006.HK)上半年净利润按年微升1%至30.42亿元，较该行预期低2%。盈利能力具韧性，因逾90%盈利来自受监管的公用事业业务。该行认为盈利稍逊预期主要因汇兑收益低于预期、融资成本增加及澳洲业务利润逊预期。上半年每股股息维持0.78元，符合预期。

考虑到今年下半年公司出售UK Rails项目10%股权，将带来2亿元收益，该行将2025至2027年净利润预测上调1至3%，目标价由58元微升至59元。维持「买入」评级，因潜在并购或推升2026年净利润9.6%、美国降息，以及当前估值具吸引力。