【券商聚焦】中金维持华虹半导体(01347)“跑赢行业” 指其次季业绩略超预期

金吾财讯 | 中金公司研报指，华虹半导体(01347)次季营收5.66亿美元，按年升18.3%，符合此前指引的5.5至5.7亿美元区间；毛利率10.9%，按年升0.4个百分点，超出此前指引7%至9%。归母净利润800万美元，按年升19.2%，整体略超该行预期，因产能利用率和晶圆平均售价超预期。

该机构表示，考虑到公司出货量及价格均好过此前预期，该行上调公司2025年收入6%至24.04亿美元，即按年增长20%，但考虑到折旧因素，基本维持2025年归母净利润预测1.49亿美元不变；由于量价齐升，上调2026年收入12.1%至27.98亿美元，即按年增长16.4%，上调2026年归母净利润10.5%至1.7亿美元。

该机构上调公司目标价39%至50港元，维持“跑赢行业”评级不变。