北水动向|北水成交净买入94.5亿 内资再度加仓港股ETF 全天抢筹盈富基金(02800)超41亿港元

智通财经APP获悉，8月12日港股市场，北水成交净买入94.5亿港元，其中港股通(沪)成交净买入46.12亿港元，港股通(深)成交净买入48.38亿港元。

北水净买入最多的个股是盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、腾讯(00700)。北水净卖出最多的个股是华虹半导体(01347)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水资金再度加仓港股ETF，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)分别获净买入41.6亿、18.73亿港元。消息面上，国泰海通证券指出，从港股资金流出项看，综合IPO和再融资视角，年内后续融资规模或近3000亿港元。减持方面，港股二季度解禁高峰已过，整体减持压力趋缓，但高估值且解禁集中的新消费或存解禁压力。此外，全年南向增量供给望超1.2万亿，外资有望边际改善，下半年港股是增量资金市。

科网股亦受追捧，腾讯(00700)、阿里巴巴-W(09988)、美团-W(03690)分别获净买入8.93亿、6.48亿、3132万港元。消息面上，恒生科技的相对弱势并非长期趋势。长城证券指出，恒生科技指数近期明显跑输。该行指出，美元强势的局面可能不会持续下去：7月美国非农新增仅7.3万，前值累计下修25.8万，彻底点燃美联储9月降息预期。其次，科技板块轮动规律大概率会兑现：当前恒生科技动态PE仅21.87倍，性价比凸显。随着AI商业化提速和中报业绩验证，成长属性将重新吸引资金。

小米集团-W(01810)获净买入3.84亿港元。消息面上，中金发布研报称，小米的业绩增长预期主要受益于智能手机业务的持续复苏以及IoT与生活消费品业务的增长。同时，电动车和创新业务虽然短期内带来一定亏损，但长期来看可能成为新的增长点。行业整体估值中枢下移对小米目标价产生了一定压力，但并未动摇其中长期增长逻辑。

芯片股继续分化，中芯国际(00981)获净买入3.05亿港元，华虹半导体(01347)遭净卖出2.41亿港元。消息面上，花旗发表报告称，受惠于国内内包需求推动的高产能利用率。两家晶圆厂收入与毛利率均超出市场预期。在定价环境改善及产能利用率持续高企的背景下，尽管上半年存在提前拉货影响，中芯国际与华虹半导体分别预测2025年第三季度收入按季增长6%和11%，显示半导体需求逐步复苏，但毛利率复苏可能仍遥远。

晶泰控股(02228)获净买入1.01亿港元。消息面上，晶泰控股预计2025年上半年综合收益将不少于5亿元，同比增加至少约387%；预计纯利不少于5000万元，同比实现扭亏为盈；预计经调整纯利不少于1.2亿元，同比亦转亏为盈。这是集团首次实现半年盈利。此外，晶泰科技近日与DoveTree完成总订单规模近60亿美元的管线合作签约。

此外，信达生物(01801)、国泰君安国际(01788)分别获净买入9124万、8898万港元。