鸡犬升天 | 谈股论金

A股三大指数今日集体上涨，沪指六连阳再创今年以来新高。截止收盘，沪指涨0.34%，收报3647.55点；深证成指涨1.46%，收报11291.43点；创业板指涨1.96%，收报2379.82点。沪深两市成交额达到18270亿，较上周五放量1167亿。

不管是轮动还是补涨，今天涨声一片。

上证指数涨幅最小，但也创下3656点的新高；深成指同样突破11311点，也是新高；创业板虽未创新高，涨幅却最大，达到1.96%。

指数上涨，个股更是争先恐后。今天上涨个股达4050家，为近期少见情景。仅1012家下跌，下跌个股主要集中在银行、保险、石油、电力、煤炭和移动板块，这些前期表现稳健的，所谓类固收高息股，简单的讲就是“YYDS”。

涨幅较好的板块中，能源金属板块首当其冲，今日涨幅接近6%，涨势强劲。电源、电池等相关板块紧随其后。主要受宁德时代锂矿停产影响，导致碳酸锂期货价格全线封涨停，引发市场炒作热情。赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能均出现涨停，可理解为反内卷的成果。但需注意，作为主角的宁德时代今日基本持平，无明显波动。此类消息对锂矿构成利好，虽一定程度减少供应，但对下游电池未必利好，宁德时代的走势正是这种矛盾纠结状态的体现。

地产板块也受消息刺激，北京周五公布最新政策，放开五环外限购，使地产服务和地产开发板块如获强心针，板块指数创下新高。最大利好消息来自上周末收盘后证监会的最新表态，其围绕落实政治局会议精神，以增强内地资本市场吸引力和包容性展开。该表态主要回应三方面问题：一是继续推进高质量对外开放；二是不会大规模开展IPO；三是进一步培养长线资本、耐心资本。这些内容针对性强，因大盘目前处于3650点附近，面临去年10月8日的高点。在此位置，市场心态易出现不进则退的感觉，因此通过舆论与政策引导巩固市场回稳向好态势、稳定心理预期至关重要。

从周五相关部门的表态中，可看出管理层的态度。市场资金也心领神会，今日各板块均有表现，呈现百花齐放、百家争鸣的格局。但美中不足的是成交量，今天为1.82万亿，虽有放量但幅度有限，仍为场内存量资金与融资盘博弈，市场对外吸引力有待释放。

个股方面，前期持续调整的“两瓶酒”今日反弹，贵州茅台涨1.69%，五粮液涨1.41%，需关注此类反弹。ST天茂因主动退市，盘中涨停，因其退市现金选择权价格为1.6元/股，高于此前1.48元/股的价格，存在明显差价。

此前收获两个涨停板，涉及脑机接口概念传言的际华集团，在上周收盘后因证监会立案调查迎来利空，今天跌停。“击鼓传花”的长城军工今天继续涨停，设备股上纬新材从跌5%拉升至收盘涨2.6%，西藏旅游今日跌5%。刚公布巨额分红的东方雨虹，今天收盘后收到交易所监管函，函中指出其财务记账存在不当之处，明日走势值得观察。其股息率高达15%左右，近乎“吃干分净”。重组股中国船舶和中国重工（维权）今日跌幅在2.2%-2.85%之间，因二者周三将停牌。

需注意的是，最新宏观数据显示PPI为-3.6%，表现不佳，无论成因如何，均显示出通缩迹象。这与大众对经济的体感一致，经济仍处于探底或筑底阶段。因此，对于指数行情需保持理性认知，当前是资产估值修复行情，而非由成长性驱动的上升周期中风险偏好提升的行情，二者存在区别。今天大盘在上涨较多时出现莫名跳水，下午2点左右便有一波，这既说明部分资金较为谨慎、存在恐高情绪，也可能是主力资金在预警，避免指数失控过快上涨，因这并非理想结果。(本文数据来自：choice数据）

一句话点评：鸡犬升天。