周观点：坚定看好AI应用产业趋势【开源计算机陈宝健团队】

（来源：健谈计算机）

核心观点

一周市场回顾：本周（2025.8.4-2025.8.8），沪深300指数上涨1.23%，计算机指数下跌0.41%。

周观点：坚定看好AI应用产业趋势

OpenAI发布GPT-5，模型性价比显著提升，利好AI应用推广 

8月8日OpenAI发布GPT-5模型。GPT-5模型性能显著提升，尤其是在数学、编码、视觉感知和健康领域。GPT-5幻觉率显著降低，在多个基准测试幻觉率降至o3的1/6。GPT-5模型价格大幅下探，输入、输出价格分别为每百万token 1.25美元/10美元，API价格远低于Claude Opus 4.1。GPT-5模型性价比显著提升，有望促进加速应用端落地持续深入。

高层发布，政策信号积极明确

7月31日，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，要大力推进人工智能规模化商业化应用；政府部门和国有企业要强化示范引领，通过开放场景等支持技术落地；要强化算力、算法和数据供给，加大政策支持力度等。高层支持人工智能产业政策信号积极明确，有望推动国产AI生态繁荣。

中美产业共振，AI应用业绩持续验证 

AI驱动多家美股公司最新财报业绩超预期。国内AI应用公司中报表现同样亮眼，2025年上半年，美图公司预计经调整归母净利润同比增长约65%-72%；迈富时预计将扭亏为盈，实现归母净利润约3180-4100万元，主要系AI+SaaS业务收入持续增长，同时集团内部应用AI工具带来集团整体运营效率持续提升；第四范式预计上半年减亏约68%-73%，主要系第四范式先知AI平台收入及毛利快速增长。中美AI应用公司业绩加速兑现，产业趋势持续验证。

投资建议：

建议重视政策和技术共振催化的AI产业趋势，AI应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、鼎捷数智、税友股份、同花顺、中科创达、合合信息、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括新开普、鸥玛软件、万兴科技、美图公司、快手-W、虹软科技、当虹科技、海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、汉邦高科、每日互动、汉王科技、汉仪股份、三六零、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等。

算力领域，推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等，受益标的包括博杰股份、寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、云赛智联等；华为昇腾生态，推荐神州数码、软通动力等，受益标的包括拓维信息、广电运通、烽火通信等。

风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。

1、公司动态：海光信息发布2025年半年报

1.1、业绩报告：海光信息发布2025年半年报

【海光信息】公司发布2025年半年报。2025H1公司实现营业收入546,423.51万元，同比增长45.21%；实现归母净利润120,145.18万元，同比增长40.78%；实现扣非归母净利润109,001.35万元，同比增长33.31%；实现每股收益0.52元，同比增长40.54%。

【中科曙光】公司发布2025年半年度业绩快报。2025H1实现归母净利润7.31亿元，同比增长29.89%，实现扣非归母净利润5.85亿元，同比增长59.66%，主要为公司通过持续优化产品结构、为客户提供多样化、高质量的解决方案，不断提升运营效率，保持经营业绩增长及参股子公司利润增长推动投资收益增加。

1.2、 股份增减持：智微智能发布关于公司部分高级管理人员减持的公告

【智微智能】发布部分高级管理人员减持股份计划公告。副总经理涂友冬先生、翟荣宣先生和董事会秘书张新媛女士合计持有本公司股份188,750 股，约占公司总股本比例 0.0750%，因个人资金需求，拟通过集中竞价交易方式减持所持有的公司股份合计不超过47,000股，合计占公司股份总数的0.0187%，计划在本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内（即2025年8月28日至2025年11月27日）减持。

【光格科技】发布股东减持股份计划公告。基石创投、方广二期因自身资金需求，拟通过集中竞价方式和大宗交易方式减持其所持有的公司股份数量不超过 1,333,200 股，不超过公司股份总数的2.02%。通过集中竞价方式或大宗交易方式减持的，自本减持计划公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内进行。本次减持披露日基石创投、方广二期分别持有公司3.77%/4.26%股份，持股股份来源均份均系公司首次公开发行前取得的股份。

【创业慧康】发布股东减持股份计划公告。持股 5%以上股东飞利浦（中国）投资有限公司因基于自身战略安排和需求，计划自公告之日起十五个交易日后的 3 个月内以集中竞价方式和大宗交易方式合计减持本公司股份不超过 46,332,793 股（含），占剔除公司回购专用账户股份后总股本比例 3%，其中，通过集中竞价减持股份不超过 15,444,264 股（含）；通过大宗交易减持，不超过 30,888,529 股（含）。

【永信至诚】发布股东减持股份计划公告。奇安创投持有公司股份13,129,302 股，占公司股份总数 8.70%，拟减持股份来自IPO 前取得及上市后资本公积转增股本取得的股份。因资金退出需求，奇安创投拟通过集中竞价交易、大宗交易方式减持其所持有的公司股份数量合计不超过 6,038,460 股，即不超过公司总股本的4%，自本公告披露之日起 15 个交易日之后的 3 个月内进行。奇安创投将遵守减持规定，在任意连续 30 日内通过集中竞价减持股份的总数不超过公司股份总数的1%，在任意连续 30 日内通过大宗交易减持股份的总数不超过公司股份总数的2%。

2、行业一周要闻：OpenAI旗下ChatGPT周活跃用户将达7亿，较2024年增长4倍

2.1、国内要闻：阿里巴巴秋招计划招聘7000人，超6成AI相关岗位

宇树科技发布新款四足机器狗

【36氪】8月5日，宇树科技发布新款四足机器狗产品Unitree A2，整机约37千克，空载续航20km。视频显示，A2最大奔跑速度5米/秒，最大攀爬高度1米。根据视频，A2能够承受一个成年男性在背部蹦跳，也能够在碎石地等复杂地形保持稳定行走。根据宇树科技披露信息，该产品为行业应用而生。

央行发布《关于金融支持新型工业化的指导意见》

【财联社】央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。其中提出，到2027年，支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系基本成熟；引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等制造业重点产业链技术和产品攻关提供中长期融资；加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持。

高德发布全球首个地图AI原生智能体

【36氪】8月4日，高德地图宣布全面AI化，推出全球首个AI原生地图应用：高德地图2025，具备深度时空理解和自主推理决策能力，将空间智能普及至用户日常出行生活场景。即日起，用户升级高德地图APP最新版，搜索“空间智能”即可体验。

阿里巴巴秋招计划招聘7000人，超6成AI相关岗位

【财联社】阿里巴巴开启2026届秋季校园招聘，计划发出7000+offer，包含阿里巴巴控股集团、淘天、阿里云、阿里国际、通义实验室、智能信息、钉钉、高德等在内的阿里巴巴旗下15个业务集团和公司同时开启秋招。相较春招，阿里秋招进一步加大AI人才招聘力度，此次AI相关岗位占比超6成，部分AI业务部门占比更高，阿里云、阿里国际、钉钉占比80%，高德占比75%。

腾讯混元发布小尺寸开源模型

【财联社】腾讯混元发布四款开源的小尺寸模型，参数分别为 0.5B、1.8B、4B、7B，消费级显卡即可运行，适用于笔记本电脑、手机、智能座舱、智能家居等低功耗场景，且支持垂直领域低成本微调。

2.2、海外要闻：OpenAI旗下ChatGPT周活跃用户将达7亿，较2024年增长4倍

苹果脑控实机视频曝光，渐冻症患者意念操控iPad

【36氪】8月4日，苹果脑控实机视频首次曝光，合作方Synchron开发的Stentrode设备通过颈静脉微创植入大脑血管表面，让意念操控变为现实。视频中，渐冻症患者马克·杰克逊于2023年成为首批植入者之一，如今他仅凭意念即可在iPad上选择图标、打开应用甚至输入文字。

OpenAI发布开放权重人工智能模型

【36氪】OpenAI 8月5日表示，两个分别名为GPT-oss-120b和GPT-oss-20b的模型将在AI软件托管平台Hugging Face上线，在用户输入指令后将能生成文本，但不支持图像或视频。该公司表示，这些模型还可以执行编写代码和在线搜索信息等复杂任务。

OpenAI旗下ChatGPT周活跃用户将达7亿，较2024年增长4倍

【36氪】OpenAI于8月4日宣布，其旗下ChatGPT本周的周活跃用户数将达到7亿，较3月的5亿有所增长，这标志着其用户量同比激增逾4倍。该公司表示，这一数据涵盖了ChatGPT的所有人工智能产品，包括免费版、Plus Pro版、企业版、团队版和教育版，同时每日用户消息量已突破30亿条。与2024年同期2.5倍的同比增长率相比，当前增长速度还在加快。

亚马逊重组音频业务，裁减Wondery播客部门部分岗位

【36氪】亚马逊将裁减其Wondery播客部门的部分岗位，该部门负责人也将离职，这是公司音频业务整体重组的一部分。亚马逊音频、Twitch及游戏业务副总裁史蒂夫布姆（Steve Boom）在8月4日发给员工的通知中表示，公司正将Wondery的部分部门整合至旗下有声书及播客平台Audible。布姆还提到，Wondery首席执行官珍萨金特将卸任。

三星电子成立人工智能项目工作组

【36氪】三星电子成立了一个新的全公司范围的人工智能（AI）项目工作组，这是该公司向一家专注于人工智能的公司转型的战略的一部分。据消息人士称，三星电子的设备体验（DX）部门宣布成立了InnoX实验室，预计将专注于人形机器人、数字孪生解决方案等人工智能相关技术的相关项目。该工作组将负责管理整个公司的高影响力计划，旨在在短时间内交付切实的成果。

3、风险提示

产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。

注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20250810：《开源证券_行业周报_周观点：坚定看好AI应用产业趋势_计算机研究团队_20250810》

陈宝健，执业证书编号：S0790520080001

李海强，执业证书编号：S0790524070003

法律声明：