随着Yeztugo发射临近，吉利德科学公司提升年度展望

周四收盘后，吉利德科学公司（NASDAQ：GILD）公布了2025年第二季度盈利并修订后的年度展望。

这家艾滋病毒药物制造商报告调整后每股收益为2.01美元，超过了共识的1.94美元。销售额达到70.8亿美元，超过了69.4亿美元的共识。

2025年第二季度产品总销售额增长了2%，不包括Veklury，销售额增长了4%，达到69亿美元，主要是由于艾滋病毒、Livdelzi（seladelpar）和Trodelvy（sacituzumab govitecan-hziy）销售额增加，部分被慢性丙型肝炎病毒（丙型肝炎）销售额下降所抵消。

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Biktavy销售额增长9%，达到35亿美元，主要是受需求增加的推动。

Descovy销售额增长35%，达到6.53亿美元，主要是受平均实现价格和需求上涨的推动。

肝脏疾病产品组合销售额下降4%，至7.95亿美元，主要是由于丙型肝炎销售额下降，部分被Livdelzi、Hepcludex（布勒维肽）和慢性乙型肝炎病毒（HB）产品需求增加所抵消。

Veklury销售额下降44%，至1.21亿美元。

细胞疗法产品销售额下降7%至4.85亿美元，反映了持续的竞争阻力。

Trodelvy的销售额增长了14%，达到3.64亿美元，主要是受需求增加和库存动态的推动。

2025年第二季度产品毛利率为78.7%，而一年前为77.7%。

2025年第二季度非GAAP产品毛利率为86.9%，而2024年同期为86.0%。增长主要是由产品组合推动的。

吉利德批准了一项新的60亿美元股票回购计划，该计划没有固定期限，将在之前批准的计划完成后开始。

吉利德科学公司将2025财年调整后的每股收益预期从7.70 - 8.10美元上调至7.95 - 8.25美元，而市场普遍预期为7.96美元。

该公司还将2025年销售预期从282亿美元至286亿美元提高到283亿美元至287亿美元，而共识为286.5亿美元。

Gilead预计Veklury销售额为10亿美元，低于之前的14亿美元指导。

另外，Arcus Biosciences Inc（纳斯达克股票代码：RCUS）和Gilead同意不对etrumadenant（腺苷A2 a/A2 b受体阻滞剂）进行III期研究。六月，吉利德将其许可证归还给阿库斯。

Arcus在第二季度财报中表示，它于3月份与FDA进行了接触，讨论了评估etrumadenant治疗三线转移性结直肠癌的ARC-9研究的结果。

尽管FDA的反馈证实了该计划在三线mCRC中的注册途径的可能性，但该决定是基于战略优先事项。

今年7月，吉利德科学公司宣布与全球抗击艾滋病、结核病和疟疾基金达成战略合作协议，供应吉利德公司每年两次注射的HIV-1衣壳抑制剂lenacapavir，用于预防艾滋病毒暴露前预防（PrEP）。

通过该协议，吉利德将在三年内向全球基金支持的国家提供足够的剂量，以达到200万人，这对吉利德来说是没有利润的。

高盛在周五的一份投资者报告中写道：“总体而言，我们认为更新是积极的，并预计Yeztugo的推出，以及潜在的政策动态将成为股票表现的主要驱动力，因为我们进入下半年。

分析师Salveen Richter根据第二季度EPS趋势和更新的指导更新了吉利德的模型。因此，分析师维持中性评级，将价格预测从100美元上调至105美元。

Truist Securities将Gilead Sciences从持有升级为买入，将价格预测从108美元提高至127美元。

价格走势：周五最后一次检查，GILD股价上涨9.07%，至120.30美元。

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照片由Michael Moloney通过Shutterstock拍摄