Metallus公布2025年第二季度业绩

俄亥俄州坎顿2025年8月7日/美通社/ --高品质特种金属、制造零部件和供应链解决方案领域的领导者Metallus（纽约证券交易所代码：MTUS）今天报告2025年第二季度净销售额为3.046亿美元，净利润为370万美元，即每股稀释0.09美元。经调整后（1），2025年第二季度净利润为840万美元，即稀释后每股0.20美元，调整后EBITDA为2650万美元。

相比之下，2025年第一季度连续净销售额为2.805亿美元，净利润为130万美元，即稀释后每股收益0.03美元。经调整后，2025年第一季度净利润为320万美元，摊薄后每股收益为0.07美元，调整后EBITDA为1770万美元。

去年同期，净销售额为2.947亿美元，净利润为460万美元，摊薄后每股收益为0.10美元。经调整后，2024年第二季度净利润为670万美元，摊薄后每股收益为0.15美元，调整后EBITDA为1990万美元。

首席执行官迈克·威廉姆斯（Mike Williams）表示：“在终端市场改善、市场份额持续增长以及我们团队强大执行力的支持下，我们取得了稳健的第二季度业绩，盈利能力和运营现金流显着改善。”“安全和卓越运营仍然是首要任务，我们看到了整个制造设施持续流程改进的好处，包括正如预期的那样提高熔液利用率。对我们国内钢铁的需求仍然强劲，巩固了我们作为值得信赖的供应商的地位。此外，我们仍在按计划部署新资产，这将扩大我们的能力并直接支持陆军增加弹药生产的使命。"

迈克·威廉姆斯（Mike Williams）表示：“展望下半年，我们有能力支持客户的要求，同时继续推进关键制造计划，在未来几周内进行劳动合同谈判，并为年度停工维护做准备。”“虽然这些努力预计将产生短期成本影响，但它们反映了我们加强运营、投资于员工和推动长期价值的承诺。我们仍然对我们的战略方向和我们在所有市场环境中提供持续盈利能力和现金流的能力充满信心，”威廉姆斯说。

2025年第二季度财务摘要

现金、流动性和回购活动

截至2025年6月30日，公司现金及现金等值物余额为1.908亿美元。第二季度，营业现金流为3，480万美元，主要受盈利能力和收到所得税退税的推动。第二季度资本支出总计1，780万美元，其中美国政府资助的项目支出1，530万美元。截至2025年6月30日，总流动性（2）为4.37亿美元。

第二季度所需养老金缴款总额为590万美元，其中大部分与谈判单位养老金计划有关。该公司在公开市场回购了约255，000股普通股，总成本为330万美元。截至2025年6月30日，该公司授权股票回购计划下剩余9，390万美元。

此外，该公司以910万美元的成本结清了其未偿还可转换票据的剩余550万美元本金总额。截至2025年6月30日，公司无未偿还借款。

前瞻性声明本新闻稿包括联邦证券法含义内的“前瞻性”声明。您通常可以通过“将”、“预期”、“渴望”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“意图”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“应该”、“会”、“战略”、“战略、”或“战略方向”或其他传达未来事件或结果不确定性的类似词语、短语或表达。公司警告读者，由于多种因素，实际结果可能与公司或代表公司做出的前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异，例如：（1）客户需求波动对公司经营行业销售、产品结构和价格的影响，包括公司应对客户需求快速变化的能力，包括但不限于由于以下因素而导致的国内和全球政治和经济状况的变化，美国和对外贸易政策及其对经济状况的影响、因供应链限制或计划外停工而导致的客户运营计划的变化、客户获得融资购买公司产品或包含其产品的设备的能力、客户破产或清算的影响，工业商业周期变化的影响，以及美国市场是否存在公平贸易条件;（2）运营成本的变化，包括公司制造工艺变化的影响、与不同水平的运营和制造能力相关的成本变化、原材料和能源的可用性，公司减轻原材料和能源成本波动影响的能力及其附加费机制的有效性、与产品保修索赔相关的预期成本的变化、库存管理、成本削减计划和不同水平的客户需求导致的变化、计划外停工的影响、熟练劳动力的可用性以及劳动力成本和福利的变化;（3）公司运营计划、宣布的计划、举措和资本投资的成功，在计划外停机后满足需求水平的一致性，以及公司与代表其在某些地点的联营公司的工会保持适当关系的能力，以避免（四）公司是否能够按照预期的条件和时间表成功地实施旨在提高盈利能力的行动，以及公司是否能够充分实现这些行动的预期收益;（五）公司的养老金义务和投资业绩;（6）关于公司实现其可持续发展目标的能力，包括其2030年环境目标，在预期时间范围内实现这些目标的能力，法律，法规，现行标准或公共政策的变化，科学界在衡量和报告方法、初级商品供应链的复杂性以及新技术的发展和采用方面的一致性，包括可追溯性做法、工具和程序;（7）是否有商业上合理费率的财产保险，或保险范围不足以涵盖索赔或损害;（8）影响公司资金成本和/或筹集资本能力的融资可用性和利率;（9）任何回购我们普通股的影响，包括任何回购的时间和金额;（10）竞争因素，包括市场渗透率的变化、国内外现有或新竞争对手的价格竞争加剧、现有和新竞争对手推出新产品以及新技术y这可能会影响公司产品的销售或分销方式;（11）全球经济状况或公司开展业务的任何地理区域的经济状况恶化，包括全球经济放缓、恐怖主义或敌对行动的额外不利影响，包括与公司或其客户开展业务的国家/地区政府和法律体系潜在不稳定相关的政治风险，和货币估值的变化;（12）全球冲突对经济、原材料采购和大宗商品价格的影响;（13）与气候相关的风险，包括气候变化引起的环境和恶劣天气，以及解决全球气候变化或其他环境问题的立法和监管举措;（14）意外诉讼、索赔或评估，包括与知识产权、产品责任或保修、雇佣事宜、监管合规以及环境问题和税收等相关的索赔或问题;（15）与网络相关的风险，包括信息技术系统故障、中断和安全漏洞;（16）流行病、流行病、广泛疾病或其他健康问题的潜在影响;和（17）关于支持美国陆军未来几年增加弹药生产任务的设备投资，为支持这些投资而授予的资金是否按预期时间表收到，公司是否能够按目标预算和时间表成功完成新资产的安装和调试，以及是否实现了预期的吞吐量增长。此外，本新闻稿代表我们目前的政策和意图，并不打算创建法律权利或义务。本新闻稿中包含的某些衡量和绩效标准正在发展中，并基于假设，不能保证本新闻稿中列出的任何计划，目标，倡议，预测，目标，使命，承诺，期望或前景能够或将会实现。本新闻稿中包含的信息并不表明该主题或信息对我们的业务或经营业绩具有重要意义。

第二季度，该公司从美国陆军获得了510万美元，作为之前宣布的9975万美元产能扩张融资协议的一部分，以支持美国陆军提高弹药生产的使命。迄今为止，该公司已收到7150万美元的政府资金，预计随着双方商定的里程碑的实现，将根据之前宣布的协议在2025年全年和2026年初提供额外资金。

观

鉴于以下展望中概述的因素，该公司预计第三季度调整后的EBITDA将略低于第二季度。虽然该公司预计出货量和基本价格将保持类似水平，运营业绩也将有所改善，但盈利能力预计将受到与劳动协议谈判相关的成本、更高的电力成本和计划的年度停产维护成本的负面影响。

商业：

业务：

其他事项：

（1）

请参阅本新闻稿中对非GAAP财务措施的讨论。

（2）

该公司将总流动性定义为可用借贷能力加上现金和现金等值物。

Metallus将提供现场互联网收听访问其电话会议与金融界定于周五，2025年8月8日上午9时东部时间。现场电话会议将在investors.metallus.com上播出。电话会议的重播也将在investors.metallus.com上提供。

关于Metallus Inc. Metallus（纽约证券交易所代码：MTUS）在俄亥俄州坎顿市利用回收废金属生产高性能特种金属，满足工业、汽车、航空航天、国防和能源终端市场的要求。该公司是美国首屈一指的合金钢棒（直径达16英寸）、无缝机械管材和制造零部件生产商。Metallus在生产高质量钢铁的业务中拥有100多年的历史，其成熟的专业知识为我们客户产品的性能做出了贡献。该公司拥有约1，850名员工，2024年销售额达11亿美元。欲了解更多信息，请访问www.metallus.com。

非GAAP财务指标Metallus根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和作为非GAAP财务指标的相应指标报告其财务业绩。本收益发布包括对以下非GAAP财务指标的引用：调整后每股收益（亏损）、调整后净利润（亏损）、EBITDA、调整后EBITDA、自由现金流、基本销售额和其他调整后项目。这些是业务管理中使用的重要财务措施，包括有关资源分配和绩效评估的决策。管理层认为，报告这些非GAAP财务指标对投资者有用，因为这些指标代表了公司的业绩，并提高了结果的可比性。有关上述非GAAP财务指标的定义，以及这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的相应对账，请参阅随附的附表。非GAAP财务指标应被视为Metallus根据GAAP编制的业绩的补充，而不是替代品。此外，Metallus使用的非GAAP指标可能与其他公司使用的非GAAP指标不同，并且其他公司可能不会以相同的方式定义Metallus使用的非GAAP指标。

与公司业务、公司经营所在行业或公司普通股相关的其他风险可能会在公司提交给SEC的文件中不时描述。所有这些风险因素都很难预测，受到可能影响实际结果的重大不确定性的影响，并且可能超出公司的控制范围。读者应注意，不可能预测或识别所有可能影响未来业绩的风险、不确定性和其他因素，上述清单不应被视为完整清单。除非联邦证券法要求，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息，未来事件或其他原因。

综合经营报表

截至6月30日的三个月，

截至6月30日的六个月，

（单位：百万，每股数据除外）（未经审计）

2025

2024

2025

2024

净销售额

$

304.6

$

294.7

$

585.1

$

616.3

销售产品成本

272.4

270.6

531.0

541.6

毛利

32.2

二十四点一

54.1

74.7

销售、一般和行政费用（SG & A）

二十二点九

20.7

47.2

44.8

出售或处置资产损失（收益），净额

-

0.2

（1.5）

0.3

债务消灭损失

3.6

-

3.6

-

其他（收入）费用，净额

（1.6）

（0.5）

（3.9）

（1.3）

利息（收入）费用，净额

（1.3）

（2.4）

（2.8）

（5.2）

所得税前收入（损失）

8.6

6.1

11.5

36.1

所得税拨备（福利）

4.9

一点五

6.5

7.5

净利润（亏损）

$

3.7

$

4.6

$

5.0

$

二十八点六

每股普通股净利润（损失）：

每股基本收益（亏损）

$

零点零九

$

0.10

$

0.12

$

0.65

稀释每股收益（亏损）（1，2）

$

零点零九

$

0.10

$

0.11

$

0.62

加权平均流通股-基本

42.0

43.8

42.1

43.7

加权平均流通股-稀释（1，2）

43.3

46.6

43.5

46.6

（1）截至2025年6月30日止三个月及六个月，于转换尚未转换可换股票据时可发行股份的普通股等值（分别为60万股和60万股）及可发行股本奖励股份的普通股等值（分别为0. 7百万股及0. 8百万股）计入每股摊薄盈利（亏损）之计算，因其被视为具摊薄作用。对于可转换票据，公司采用如果转换法计算每股稀释收益（亏损）。根据截至2025年6月30日止三个月和六个月内可转换票据结算的时间，净利润没有因可转换票据利息费用（包括可转换票据发行成本摊销）而进行调整。

（2）截至2024年6月30日的三个月和六个月，转换未发行可转换票据后可发行的股份的普通股等值物（分别为170万股和170万股）和可发行股票的普通股等效物（分别为110万股和120万股）被纳入每股稀释收益（亏损）的计算中，因为它们被认为具有稀释性。对于可转换票据，公司采用如果转换法计算每股稀释收益（亏损）。因此，净利润进行了调整，以分别增加截至2024年6月30日的三个月和六个月的可转换票据利息费用（包括可转换票据发行成本的摊销）20万美元和40万美元。

综合资产负债表

（百万美元）（未经审计）

2025年6月30日

2024年12月31日

资产

现金及现金等价物

$

一百九十点八

$

240.7

应收账款，扣除备抵

一百二十九点六

90.8

库存，净

223.4

219.8

递延费用和预付费用

十四点九

29.9

其他流动资产

1.8

6.1

流动资产总额

560.5

587.3

不动产、厂房和设备，净值

523.1

507.3

经营租赁使用权资产

16.0

11.7

养老金资产

7.8

5.5

无形资产，净值

3.2

3.4

其他非流动资产

1.4

一点五

总资产

$

1，112.0

$

1，116.7

负债

应付账款

$

143.7

$

119.2

薪资、工资和福利

25.0

十六点八

应计养恤金和退休后费用

十四点九

66.5

当前经营租赁负债

5.1

4.8

当前可转换票据，净值

-

5.4

政府资金负债

73.1

53.5

其他流动负债

14.4

15.3

流动负债总额

276.2

281.5

信贷协议

-

-

非流动经营租赁负债

10.9

6.9

应计养恤金和退休后费用

108.0

110.2

递延所得税

12.6

14.3

其他非流动负债

14.3

十三点三

总负债

422.0

426.2

股东权益

借记资本公积

842.7

843.9

留存赤字

（47.4）

（52.4）

库存股份

（111.9）

（108.7）

累计其他综合收益（损失）

6.6

7.7

股东权益总额

690.0

六百九十点五

负债及股东权益合计

$

1，112.0

$

1，116.7

综合现金流量表

（百万美元）（未经审计）

截至6月30日的三个月，

截至6月30日的六个月，

2025

2024

2025

2024

提供现金（已使用）

经营活动

净利润（亏损）

$

3.7

$

4.6

$

5.0

$

二十八点六

净收入（损失）与经营活动提供（使用）的净现金进行调节的调整：

折旧及摊销

14.1

13.4

二十七点八

26.8

延期融资费用摊销

0.1

0.1

0.2

0.2

债务消灭损失

3.6

-

3.6

-

出售或处置资产损失（收益），净额

-

0.2

（1.5）

0.3

基于股票的补偿费用

3.7

3.5

7.1

7.0

养老金和退休后费用（福利），净

1.0

2.1

1.8

4.1

经营资产和负债变化：

应收账款，净额

（3.7）

12.6

（38.5）

5.9

库存，净

7.6

33.0

（3.2）

二十三点七

应付账款

（8.1）

（30.7）

25.9

（14.2）

其他应计费用

5.3

（17.3）

8.2

（21.5）

递延费用和预付费用

12.5

（5.9）

15.0

（4.6）

养老金和退休后缴款和付款

（6.6）

（6.2）

（59.6）

（34.6）

其他，净

1.6

（1.1）

4.1

20.0

经营活动提供（使用）的净现金

34.8

8.3

（4.1）

41.7

投资活动

资本支出

（17.8）

（14.1）

（45.3）

（31.5）

来自政府资助的收益

5.1

10.0

18.0

10.0

处置财产、厂房和设备的收益

-

-

1.7

-

投资活动提供（使用）的净现金

（12.7）

（4.1）

（25.6）

（21.5）

融资活动

购买库藏股

（3.3）

（9.6）

（8.9）

（14.0）

行使股票期权的收益

-

0.2

-

1.3

因股票薪酬而缴出的员工税而缴出的股份

-

-

（2.6）

（15.4）

可转换票据的偿还

（9.1）

-

（9.1）

-

融资活动提供（使用）的净现金

（12.4）

（9.4）

（20.6）

（28.1）

现金、现金等值物和限制现金的增加（减少）

九点七

（5.2）

（50.3）

（7.9）

现金、现金等值物和期末限制现金

一百八十一点九

278.6

241.9

281.3

期末现金、现金等值物和限制现金

$

191.6

$

273.4

$

191.6

$

273.4

下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等值物和受限制现金的对账，其总和相当于合并现金流量表中所示金额的总和：

现金及现金等价物

$

190.8

$

272.8

$

一百九十点八

$

272.8

其他流动资产中报告的受限制现金

0.8

0.6

0.8

0.6

合并现金流量表中显示的现金、现金等值物和限制现金总额

$

191.6

$

273.4

$

191.6

$

273.4

自由现金流（2）与经营活动提供（使用）的GAAP净现金的对账：

此对账作为有关公司财务状况的额外相关信息提供。自由现金流是企业管理中使用的重要财务指标。管理层认为，自由现金流对投资者有用，因为它是可用于执行业务战略的经营活动产生现金的有意义的指标。

截至6月30日的三个月，

截至6月30日的六个月，

（百万美元）（未经审计）

2025

2024

2025

2024

经营活动提供（使用）的净现金

$

34.8

$

8.3

$

（4.1）

$

41.7

减：资本支出（1）

（2.5）

（14.1）

（16.1）

（31.5）

自由现金流（2）

$

32.3

$

（5.8）

$

（20.2）

$

10.2

（1）2024年2月27日，该公司达成协议，从美国陆军获得高达9，975万美元的资金。截至2025年6月30日的三个月和六个月内，收到了510万美元和1，800万美元的融资收益，项目的相关资本支出1，530万美元和2，920万美元不包括在自由现金流中。

（2）自由现金流定义为经营活动提供（使用）的净现金减去资本支出。

截至2025年6月30日、2024年6月30日和2025年3月31日三个月调整后净利润（亏损）（2）与GAAP净利润（亏损）以及调整后每股稀释收益（亏损）（2）与GAAP稀释后每股收益（亏损）的对账：

调整后的每股净利润（亏损）和调整后的每股稀释收益（亏损）是GAAP不要求或按照GAAP呈列的财务指标。这些非GAAP财务措施应被视为根据GAAP编制的财务措施的补充而不是替代，并列出了这些财务措施与最具可比性的GAAP财务措施的对账。管理层相信，这些数据为投资者提供了有关业务基本运营和趋势的额外有用信息，并实现了公司财务表现的期与期可比性。

截至二零二五年六月三十日止三个月

截至2024年6月30日的三个月

截至2025年3月31日的三个月

（百万美元）（未经审计）

净利润（亏损）

每股摊薄盈利（亏损）（1）

净利润（亏损）

每股摊薄盈利（亏损）（10）

净利润（亏损）

稀释每股收益（亏损）（11）

报告的

$

3.7

$

零点零九

$

4.6

$

0.10

$

1.3

$

0.03

调整：（2）

出售或处置资产损失（收益），净额

-

-

0.2

-

（1.5）

（0.03）

债务消灭损失

3.6

0.08

-

-

-

-

福利计划重新计量的损失（收益），净

-

-

1.0

0.02

-

-

销售和使用退税

-

-

-

-

（0.8）

（0.02）

业务转型成本（3）

-

-

0.3

0.01

-

-

IT转型成本（4）

1.0

0.02

1.2

0.03

0.9

0.02

制造优化成本（5）

0.2

-

-

-

-

-

品牌重塑成本（6）

-

-

0.1

-

0.1

-

云计算成本摊销（7）

0.3

0.01

-

-

0.3

-

受薪养老金计划盈余资产分布（8）

-

-

-

-

3.6

0.08

上述调整的税收影响（9）

（0.4）

（0.01）

（0.7）

（0.01）

（0.7）

（0.01）

做过调整

$

8.4

$

0.20

$

6.7

$

0.15

$

3.2

$

零点零七

（1）截至2025年6月30日止三个月，可换股票据（60万股）及可就以权益为基础的奖励发行的股份的普通股等价物（70万股）已计入按呈报及经调整每股摊薄盈利（亏损）的计算中，原因为彼等被视为具摊薄性。截至2025年6月30日止三个月，已发行摊薄加权平均股份总数为4330万股。对于可转换票据，公司采用如果转换法计算每股稀释收益（亏损）。根据截至2025年6月30日止三个月内可转换票据结算的时间，净利润没有因可转换票据利息费用（包括可转换票据发行成本摊销）而进行调整。

（2）调整后每股净利润（亏损）和调整后稀释收益（亏损）分别定义为每股净利润（亏损）和稀释收益（亏损），适用时不包括上表中列出的调整。

（3）业务转型成本包括与某些战略机会评估相关的专业服务费，重点关注有针对性的增长，通过收购实现公司终端市场和产品组合多元化。

（4）该公司正在实施一项为期多年的IT转型计划，旨在简化和现代化传统IT系统，同时降低运营成本、提高信息安全并使我们能够利用市场机遇。IT转型成本主要与不符合资本化条件的专业服务费有关，主要与项目规划和第三方实施服务有关。

（5）与流程优化工作和提高目标设施内的制造效率相关的第三方专业费用。

（6）品牌重塑成本主要包括与公司更名为Metallus Inc.相关的专业服务费，于2024年第一季度宣布。

（7）云计算软件成本摊销包括云计算IT系统资本化实施成本摊销产生的销售、一般和管理费用中确认的费用。这笔费用不包括在折旧和摊销中。

（8）2024年5月完成受薪养老金计划年度化后，有剩余资产用于向符合条件的员工一次性缴纳401（k）缴款。因此，公司在分配剩余资产时确认了360万美元的损失。

（9）对上述调整的税收影响包括与上述调整相关的税收影响。

（10）截至2024年6月30日止三个月，可转换票据（170万股）和可发行股票的普通股等值物（110万股）被纳入计算所报告和调整后的每股稀释收益（亏损），因为它们被认为具有稀释性。截至2024年6月30日的三个月和六个月，已发行的稀释加权平均股总数为4，660万股。对于可转换票据，公司采用如果转换法计算每股稀释收益（亏损）。因此，净利润进行了调整，以增加20万美元的可转换票据利息费用（包括可转换票据发行成本的摊销）。

（11）截至2025年3月31日止三个月，因股票奖励而发行的股份（90万股）的普通股等值物被纳入每股稀释收益（亏损）的计算中，因为它们被认为具有稀释性。在计算截至2025年3月31日止三个月的每股稀释收益（亏损）时，不包括兑换未发行可转换票据后可发行的股份的普通股等值物，因为这些股份具有反稀释性。

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月调整后净利润（亏损）（2）与GAAP净利润（亏损）以及调整后每股稀释收益（亏损）（2）与GAAP稀释后每股收益（亏损）的对账：

调整后的每股净利润（亏损）和调整后的每股稀释收益（亏损）是GAAP不要求或按照GAAP呈列的财务指标。这些非GAAP财务措施应被视为根据GAAP编制的财务措施的补充而不是替代，并列出了这些财务措施与最具可比性的GAAP财务措施的对账。管理层相信，这些数据为投资者提供了有关业务基本运营和趋势的额外有用信息，并实现了公司财务表现的期与期可比性。

截至2025年6月30日的六个月

截至2024年6月30日的六个月

（百万美元）（未经审计）

净利润（亏损）

每股摊薄盈利（亏损）（1）

净利润（亏损）

每股摊薄盈利（亏损）（10）

报告的

$

5.0

$

0.11

$

二十八点六

$

0.62

调整：（2）

出售或处置资产损失（收益），净额

（1.5）

（0.03）

0.3

-

债务消灭损失

3.6

0.08

-

-

福利计划重新计量的损失（收益），净

-

-

1.8

0.04

销售和使用退税

（0.8）

（0.02）

-

-

业务转型成本（3）

-

-

0.6

0.01

IT转型成本（4）

一点九

0.06

2.5

0.06

制造优化成本（5）

0.2

-

-

-

品牌重塑成本（6）

0.1

-

0.4

-

云计算成本摊销（7）

0.6

0.02

-

-

受薪养老金计划盈余资产分布（8）

3.6

0.08

-

-

上述调整的税收影响（9）

（1.1）

（0.03）

（1.4）

（0.02）

做过调整

$

11.6

$

0.27

$

32.8

$

0.71

（1）截至2025年6月30日止六个月，在转换未发行可转换票据后可发行的股份的普通股等值物（60万股）和为基于股权的奖励而发行的股份的普通股等值物（80万股）被纳入计算所报告和调整后的每股稀释收益（亏损），因为它们被认为具有稀释性。截至2025年6月30日止六个月，已发行的稀释加权平均股总数为4，350万股。对于可转换票据，公司采用如果转换法计算每股稀释收益（亏损）。根据截至2025年6月30日止六个月内可转换票据结算的时间，净利润没有因可转换票据利息费用（包括可转换票据发行成本摊销）而进行调整。

（2）调整后每股净利润（亏损）和调整后稀释收益（亏损）分别定义为每股净利润（亏损）和稀释收益（亏损），适用时不包括上表中列出的调整。

（3）业务转型成本包括与某些战略机会评估相关的专业服务费，重点关注有针对性的增长，通过收购实现公司终端市场和产品组合多元化。

（4）该公司正在实施一项为期多年的IT转型计划，旨在简化和现代化传统IT系统，同时降低运营成本、提高信息安全并使我们能够利用市场机遇。IT转型成本主要与不符合资本化条件的专业服务费有关，主要与项目规划和第三方实施服务有关。

（5）与流程优化工作和提高目标设施内的制造效率相关的第三方专业费用。

（6）品牌重塑成本主要包括与公司更名为Metallus Inc.相关的专业服务费，于2024年第一季度宣布。

（7）云计算软件成本摊销包括云计算IT系统资本化实施成本摊销产生的销售、一般和管理费用中确认的费用。这笔费用不包括在折旧和摊销中。

（8）2024年5月完成受薪养老金计划年度化后，有剩余资产用于向符合条件的员工一次性缴纳401（k）缴款。因此，公司在分配剩余资产时确认了360万美元的损失。

（9）对上述调整的税收影响包括与上述调整相关的税收影响。

（10）截至2024年6月30日止六个月，转换未发行可转换票据后可发行股份的普通股等值物（170万股）和可发行股票奖励的普通股等值物（120万股）被纳入计算所报告和调整后的每股稀释收益（亏损），因为它们被认为具有稀释性。截至2024年6月30日止六个月，已发行的稀释加权平均股总数为4，660万股。对于可转换票据，公司采用如果转换法计算每股稀释收益（亏损）。因此，净利润进行了调整，以增加40万美元的可转换票据利息费用（包括可转换票据发行成本的摊销）。

利息、税收、折旧和摊销前的盈利（损失）（EBITDA）（3）和调整后的EBITDA（8）与GAAP净利润（损失）的对账：

此对账作为有关公司业绩的额外相关信息提供。EBITDA和调整后EBITDA是业务管理中使用的重要财务指标，包括有关资源分配和绩效评估的决策。管理层认为，报告EBITDA和调整后EBITDA对投资者有用，因为这些指标代表了公司的业绩。管理层还认为，将GAAP净利润（亏损）与EBITDA和调整后EBITDA进行比较是合适的。

截至6月30日的三个月，

截至6月30日的六个月，

截至3月31日的三个月，

（百万美元）（未经审计）

2025

2024

2025

2024

2025

净利润（亏损）

$

3.7

$

4.6

$

5.0

$

二十八点六

$

1.3

净利润率（1）

1.2

%

1.6

%

0.9

%

4.6

%

0.5

%

所得税拨备（福利）

4.9

一点五

6.5

7.5

1.6

利息（收入）费用，净额

（1.3）

（2.4）

（2.8）

（5.2）

（1.5）

折旧及摊销

14.1

13.4

27.8

26.8

13.7

云计算成本摊销（2）

0.3

-

0.6

-

0.3

利息、税款、折旧和摊销前利润（EBITDA）（3）

$

21.7

$

17.1

$

37.1

$

57.7

$

十五点四

EBITDA利润率（3）

7.1

%

5.8

%

6.3

%

9.4

%

5.5

%

调整：

重新衡量福利计划的（收益）损失

-

1.0

-

1.8

-

债务消灭损失

3.6

-

3.6

-

-

销售和使用退税

-

-

（0.8）

-

（0.8）

业务转型成本（4）

-

0.3

-

0.6

-

IT转型成本（5）

1.0

1.2

一点九

2.5

0.9

制造优化成本（6）

0.2

-

0.2

-

-

品牌重塑费用（7）

-

0.1

0.1

0.4

0.1

受薪养老金计划盈余资产分布（8）

-

-

3.6

-

3.6

出售或处置资产（收益）损失，净额

-

0.2

（1.5）

0.3

（1.5）

调整后EBITDA（9）

$

26.5

$

19.9

$

44.2

$

63.3

$

17.7

调整后EBITDA利润率（9）

8.7

%

6.8

%

7.6

%

10.3

%

6.3

%

（1）净利润率是指净收入（亏损）占净销售额的百分比。

（2）云计算软件成本摊销包括云计算IT系统资本化实施成本摊销产生的销售、一般和管理费用中确认的费用。这笔费用不包括在折旧和摊销中。

（3）EBITDA定义为扣除利息（收入）费用、净额、所得税、折旧和摊销（包括云计算成本）前的净利润（损失）。EBITDA利润率是EBITDA占净销售额的百分比。

（4）业务转型成本包括与某些战略机会评估相关的专业服务费，重点关注有针对性的增长，通过收购实现公司终端市场和产品组合多元化。

（5）该公司正在实施一项为期多年的IT转型计划，旨在简化和现代化传统IT系统，同时降低运营成本、提高信息安全并使我们能够利用市场机遇。IT转型成本主要与不符合资本化条件的专业服务费有关，主要与项目规划和第三方实施服务有关。

（6）与工艺优化工作和提高目标设施内的制造效率相关的第三方专业费用。

（7）品牌重塑成本主要包括与公司更名为Metallus Inc.相关的专业服务费，于2024年第一季度宣布。

（8）2024年5月完成受薪养老金计划年度化后，有剩余资产用于向符合条件的员工一次性缴纳401（k）缴款。因此，公司在分配剩余资产时确认了360万美元的损失。

（9）经调整EBITDA定义为不包括上表所列调整（如适用）的EBITDA。调整后EBITDA利润率是调整后EBITDA占净销售额的百分比。

最终市场基本销售额与最终市场GAAP净销售额的对账：

下表列出了按终端市场划分的净销售额，并进行了调整以排除附加费，附加费代表了尚未根据GAAP确定的财务指标。我们相信，按终端市场按毛额和每吨列出净销售额，并进行调整以排除原材料和能源附加费，可以为净销售额的关键驱动因素提供更多见解，例如基本价格和产品结构。由于附加费机制可能会给我们的净销售带来波动，因此调整以排除附加费的净销售可以让管理层和投资者清晰地了解我们的核心定价和结果。按终端市场呈现净销售额，并进行调整以排除附加费（包括每吨附加费），使管理层和投资者能够更好地分析关键市场指标和趋势，并增强我们终端市场之间的比较。

当附加费包含在客户协议中并且适用时（即，达到阈值金额），根据各自协议中概述的条款，附加费随后作为单独的行项目包含在客户发票上。这些额外附加费项目调整基本价格，以适应市场条件引起的成本波动。每个月，公司将在其外部网站的附加费页面以及我们的客户门户网站上发布废料、合金和能源附加费，这些附加费将（作为单独的行项目）应用于下个月的发票（基于下个月的出货量）。所有发票的附加费都包括在GAAP净销售额中。

（美元以百万计，船舶吨以千计）

截至2025年6月30日的三个月

工业

汽车

Aerospace & Defense

能源

其他

总

船舶吨

66.5

69.6

十五点四

16.2

-

167.7

净销售额

$

104.4

$

一百二十二点八

$

42.1

$

30.8

$

4.5

$

304.6

减：附加费

二十八点六

24.8

5.7

7.8

-

66.9

基销售

$

75.8

$

98.0

$

36.4

$

23.0

$

4.5

$

237.7

净销售额/吨

$

1，570

$

1，764

$

2，734

$

一千九百零一

$

-

$

1，816

附加费/吨

$

430

$

356

$

370

$

481

$

-

$

399

基本销量/吨

$

1，140

$

一千四百零八

$

2，364

$

1，420

$

-

$

1，417

截至2024年6月30日的三个月

工业

汽车

Aerospace & Defense

能源

其他

总

船舶吨

五十六点四

67.8

16.4

9.5

-

150.1

净销售额

$

一百零三点零

$

122.3

$

43.7

$

二十点九

$

4.8

$

294.7

减：附加费

24.6

24.7

5.3

4.7

-

59.3

基销售

$

78.4

$

97.6

$

38.4

$

16.2

$

4.8

$

235.4

净销售额/吨

$

1，826

$

1，804

$

2，665

$

2，200

$

-

$

1，963

附加费/吨

$

436

$

364

$

323

$

495

$

-

$

395

基本销量/吨

$

1，390

$

1，440

$

2，342

$

1，705

$

-

$

一千五百六十八

截至2025年3月31日止三个月

工业

汽车

Aerospace & Defense

能源

其他

总

船舶吨

66.3

64.1

8.6

13.9

-

152.9

净销售额

$

101.7

$

113.2

$

32.5

$

二十八点七

$

4.4

$

280.5

减：附加费

二十六点六

21.6

3.4

6.7

-

58.3

基销售

$

75.1

$

91.6

$

29.1

$

22.0

$

4.4

$

222.2

净销售额/吨

$

1，534

$

1，766

$

3，779

$

2，065

$

-

$

1，835

附加费/吨

$

401

$

337

$

395

$

482

$

-

$

381

基本销量/吨

$

1，133

$

1，429

$

3，384

$

1，583

$

-

$

1，454

（美元以百万计，船舶吨以千计）

截至2025年6月30日的六个月

工业

汽车

Aerospace & Defense

能源

其他

总

船舶吨

132.8

133.7

二十四点零

30.1

-

320.6

净销售额

$

206.1

$

236.0

$

七十四点六

$

59.5

$

8.9

$

585.1

减：附加费

55.2

46.4

9.1

十四点五

-

125.2

基销售

$

一百五十点九

$

189.6

$

65.5

$

45.0

$

8.9

$

459.9

净销售额/吨

$

1，552

$

一千七百六十五

$

三千一百零八

$

1，977

$

-

$

1，825

附加费/吨

$

416

$

347

$

379

$

482

$

-

$

391

基本销量/吨

$

1，136

$

1，418

$

2，729

$

1，495

$

-

$

1，434

截至2024年6月30日的六个月

工业

汽车

Aerospace & Defense

能源

其他

总

船舶吨

117.2

134.3

32.9

二十点九

-

305.3

净销售额

$

二百二十一点九

$

245.2

$

90.0

$

48.9

$

10.3

$

616.3

减：附加费

54.7

51.2

11.8

11.3

-

129.0

基销售

$

167.2

$

194.0

$

78.2

$

三十七点六

$

10.3

$

487.3

净销售额/吨

$

1，893

$

1，826

$

2，736

$

2，340

$

-

$

2，019

附加费/吨

$

467

$

381

$

359

$

541

$

-

$

423

基本销量/吨

$

1，426

$

1，445

$

2，377

$

1，799

$

-

$

1，596

总流动性计算（1）：

此计算作为有关公司财务状况的额外相关信息提供。

（百万美元）（未经审计）

2025年6月30日

2024年12月31日

现金及现金等价物

$

190.8

$

240.7

信贷协议：

最大可用性

$

400.0

$

400.0

被抑制的可用性（2）

（148.5）

（176.8）

可用性

二百五十一点五

二百二十三点二

借入的信贷融资金额

-

-

信用证义务

（5.3）

（5.3）

可用性未借用

$

246.2

$

217.9

总流动性（1）

$

437.0

$

458.6

（1）总流动性定义为可用借贷能力加上现金和现金等值物。

（2）截至2025年6月30日和2024年12月31日，Metallus可借款的抵押资产不到4亿美元。

调整后的EBITDA（1）步行

（百万美元）（未经审计）

2024年2季度与2025年2季度

2025年1季度与2025年2季度

开始调整后EBITDA（1）

$

19.9

$

17.7

体积

8.3

4.3

价格/组合

（12.4）

（0.2）

原材料价差

5.8

0.9

制造

6.2

3.6

SG&A

（2.5）

0.3

其他

1.2

（0.1）

结束调整后EBITDA（1）

$

26.5

$

26.5

（1）请参阅息、税、折旧和摊销前盈利（亏损）（EBITDA）和调整后EBITDA与GAAP净利润（亏损）的对账。

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来源：Metallus Inc.