鹰眼预警：力源信息现金比率持续下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月6日，力源信息发布2025年半年度报告。

报告显示，公司2025年上半年营业收入为40.34亿元，同比增长17.46%；归母净利润为9613.04万元，同比增长65.79%；扣非归母净利润为9099.49万元，同比增长69.35%；基本每股收益0.0833元/股。

公司自2011年1月上市以来，已经现金分红4次，累计已实施现金分红为1.49亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对力源信息2025年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为40.34亿元，同比增长17.46%；净利润为9613.04万元，同比增长65.79%；经营活动净现金流为2.42亿元，同比增长13634.35%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内，营业收入同比增长14.28%，近三个季度增速持续下降。

报告期内，公司毛利率为9.74%，同比增长4.03%；净利率为2.38%，同比增长41.14%；净资产收益率（加权）为2.54%，同比增长59.75%。

报告期内，公司资产负债率为40.3%，同比增长7.46%；流动比率为2.17，速动比率为1.42；总债务为12.31亿元，其中短期债务为12.31亿元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期半年报，资产负债率分别为34%，37.5%，40.3%，变动趋势增长。

• 流动比率持续下降。近三期半年报，流动比率分别为2.55，2.3，2.17，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期半年报，现金比率分别为0.49、0.41、0.35，持续下降。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.04，同比增长4.25%；存货周转率为2.07，同比增长15.67%；总资产周转率为0.66，同比增长9.4%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为1.6亿元，同比增长29.9%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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