早报 (08.06）| 特朗普“信息核弹”！药品关税最高250%，万斯或成头号接班人；英伟达发布芯片声明！公办幼儿园免一年保教费

特朗普重磅信息“轰炸”。当地时间8月5日，特朗普接受采访时表示，将大幅提高药品关税税率（最高250%），预计下周宣布药品、芯片关税。印度、欧盟面临关税升级警告：威胁欧盟35%关税，未来24小时内提高印度关税；新任美联储主席或很快宣布。特朗普还声称遭摩根大通和美国银行歧视，拒绝他开户；万斯最有可能成为其接班人。

俄乌或达成空中停火。外媒报道称，克里姆林宫正在考虑向美国总统特朗普做出让步的方案，其中可能包括与乌克兰达成空中停火协议，以规避“二级制裁”威胁，尽管俄罗斯仍决心继续这场冲突。不过，俄罗斯总统普京不会同意在乌克兰达成全面停火协议，因为俄军在战场上仍在稳步推进，且俄罗斯的目标没有改变。

美股方面，三大指数集体收跌，道指跌0.14%，纳指跌0.65%，标普500指数跌0.49%，热门科技股多数下跌，微软、Meta、博通收跌超1%，英特尔涨超3%。因季度盈利前景令人失望，超微电脑股价盘后大跌超16%；AMD Q2调整后净利润同比下降31%，盘后跌逾4%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.56%，小鹏汽车涨2.28%，百度、蔚来跌超2%。

全球资产表现上，WTI 9月原油期货收跌1.7%，报65.16美元/桶。布伦特10月原油期货收跌1.63%，报67.64美元/桶。美元指数5日微跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天在汇市尾市收于98.782，低于前一交易日的98.786。美国10年期国债收益率涨0.98个基点，报4.2021%；两年期美债收益率涨4.49个基点，报3.7201%。

1. 英伟达：芯片不存在后门、终止开关和监控软件

英伟达发表声明称其芯片不存在后门、终止开关和监控软件，列举美国国家安全局Clipper芯片项目的教训。

2. AMD第二季度净利润同比下降31%

AMD第二季度营收76.9亿美元，同比增长32%，预估74.3亿美元，经调整毛利率43％，上年同期53％，预估43.1％。第二季度净利润7.81亿美元，同比下降31%，调整后每股收益0.48美元，上年同期0.69美元，预估0.49美元。公司对于2025年第三季度预计收入约为87亿美元上下浮动3亿美元。财报公布后，AMD盘后跌逾4%。

3. 超微电脑业绩不及预期

超微电脑第四财季净销售57.6亿美元，分析师预期60.1亿美元，第四财季毛利润率9.6%，分析师预期10%，调整后每股收益41美分，预期为44美分。公司预计2026财年净销售至少330亿美元，分析师预期300.3亿美元，预计第一财季净销售60亿-70亿美元，分析师预期65.9亿美元。财报公布后，超微电脑盘后一度大跌近16%。

4. OpenAI、谷歌成为美国政府AI供应商

据彭博，美国政府的中央采购部门将把OpenAI、谷歌以及Anthropic纳入政府批准的AI供应商名单，此举将为AI技术在联邦文职机构的广泛应用铺平道路。早前，特朗普签署三项行政命令，以重塑政府在AI领域的作用，其中包括一项要求联邦机构仅采购“无意识形态偏见”的大语言模型。

5.  Anthropic发布Opus 4.1

美东时间8月5日，OpenAI劲敌Anthropic宣布，新模型Opus 4.1在编程评估基准SWE-Bench Verified上的得分达到74.5%，较前代Opus 4的72.5%提升两个百分点。新模型在编程、研究和数据分析能力方面实现显著提升。

6. 深铁集团向万科A提供不超过16.81亿元借款

万科A公告称，公司第一大股东深圳市地铁集团有限公司向公司提供不超过16.81亿元借款。此次借款用于偿还公司在公开市场发行的债券本金与利息，以及经出借人同意的指定借款利息。借款期限不超过3年。深铁集团已累计向公司提供借款226.88亿元（不含本次借款）。

7. 15倍大牛股，停牌核查警告！

8月5日，上纬新材复牌首日再度涨停，总市值飙至446亿元。今年以来，上纬新材累计涨幅已达到1565.65%，目前已晋升为“15倍股”，继续刷新市场纪录。昨晚，公司再度发布股票交易风险提示公告，如未来股票价格进一步上涨，公司可能再次申请连续停牌核查。另外，上交所依规对上纬新材部分投资者采取暂停账户交易的自律监管措施。

8. 瑞银列出潜在受惠“反内卷”政策的首选股名单

瑞银发表报告，列出潜在受惠“反内卷”政策的板块和首选股名单，并关注相关板块股价是否已反映相关因素。

水泥(大部份已反映)：中国建材
医疗 (大部份已反映)：三生制药、威高股份
保险 (部份已反映)：中国平安、太保
猪肉 (部份已反映)：牧原股份、温氏股份
太阳能供应 链(轻微反映)：协鑫科技、通威股份、隆基绿能
餐饮外卖 (轻微反映)：阿里巴巴
锂 (轻微反映)：盐湖股份
化工 (未反映)：华鲁恒升、恒力石化
汽车(未反映)：比亚迪、理想汽车、长城汽车

9. 宇树科技发布新款四足机器狗

8月5日，宇树科技宣布发布新一代四足机器狗Unitree A2。参数显示，A2含轮足版本，空载续航约20公里，最大奔跑速度为5米/秒。宇树科技称，A2是“为行业应用而生”，并展示了其在快递配送、登山驮物等场景的应用。此外，A2配备了超广角激光雷达3D感知，在巡检场景中也具备相应应用空间。

10. 淘宝即将上线大会员体系

有消息称，淘宝将上线全新大会员体系，打通饿了么飞猪盒马等阿里系资源，包含购物、外卖、旅行、出行等权益，吃喝玩乐、衣食住行全面覆盖。88VIP用户权益将全面升级。这是饿了么、飞猪并入中国电商事业群，阿里从电商走向大消费平台战略之后的标志性业务动作。另外据悉盒马会员店将全部停业，重点发展盒马鲜生和盒马NB业态。

11. 台积电2纳米制程技术疑遭外泄

据台媒，台积电内部爆出疑似2纳米制程技术外泄事件。台湾地区相关监管机构已于7月25至28日陆续传唤、拘提涉案3名工程师。据了解，监管机构还搜查了一间名为Tokyo Electron的日本东京威力厂商。台积电2纳米制程开发难度高，投入成本极高，目前全球仅有台积电、三星、英特尔与日本Rapidus等少数企业仍持续研发。台积电预计今年底前量产2纳米芯片，该技术被视为现阶段全球最先进的芯片制造工艺。

12. 四川攀枝花发布辅助生殖补贴实施细则

四川攀枝花市卫生健康委员会、攀枝花市财政局印发《攀枝花市辅助生殖补贴实施细则》。《细则》提到，对符合条件的依法实施辅助生殖技术(本细则指试管婴儿)干预后成功受孕并按政策生育的攀枝花户籍孕产妇给予一次性5000元的辅助生殖补贴。

1. 国办：免除公办幼儿园学前1年保教费

日前，国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，推进学前教育普及普惠安全优质发展。《意见》明确，从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费，并鼓励各省结合实际，进一步巩固落实家庭经济困难儿童、孤儿和残疾儿童等群体资助政策。地方各级财政、教育部门要加强日常监控，强化资金保障和使用管理，确保幼儿园正常运转。

2. 事关金融支持新型工业化！央行等七部门联合印发

央行、工信部、发改委等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》（以下简称《意见》）。其中《意见》提到，推动产业加快迈向中高端，防止“内卷式”竞争；支持产业合理布局和拓展发展空间，促进做强国内大循环；支持新一代信息技术、商业航天、生物医药等新兴产业符合条件的企业在多层次资本市场融资；加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持；支持矿企在符合国家产业政策前提下，加快重要矿产增储上产，提高战略性资源供应保障能力；引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备等制造业重点产业链技术和产品攻关提供中长期融资。

3. 中国7月标普全球服务业PMI升至52.6

中国7月标普全球综合PMI录得50.8，前值51.3。7月标普全球服务业PMI录得52.6，前值50.6。7月中国服务业PMI延续扩张态势，新业务增长或构成核心支撑。新业务、新出口业务、在手业务分别录得53.3(环比+2.3)、51.2(环比+2.9)和50.1(环比-1.6)。新业务指标涨幅创年内新高，扩张动能显著增强。

4. 美国6月贸易逆差602亿美元 为2023年9月以来最小

美国6月进口为3375亿美元，前值3505亿美元；出口为2773亿美元，前值2790亿美元。美国6月贸易逆差602亿美元，为2023年9月以来最小逆差；预期逆差613亿美元，前值由逆差715亿美元修正为逆差717亿美元。

5. 美国7月ISM服务业PMI仅50.1

数据显示，美国7月ISM非制造业指数50.1，不及预期的51.5，也低于前值的50.8。今年5月份，该指数显示出近一年来的首次收缩，本次ISM服务业PMI接近5月的低点，也接近再早之前2024年6月以来的最低水平。

6. 美国财政部本周拟创纪录发行千亿四周期国债

美国财政部本周二宣布，将于周四拍卖1000亿美元四周期国债，这一规模在单一国债拍卖中史无前例。另外美国财政部本周还计划发行850亿美元八周期国债、650亿美元17周期国债、580亿美元三年期国债、420亿美元十年期国债、250亿美元30年期国债。上周财政部已暗示，至少到2026年，都将更依赖发行短债填补政府预算赤字。

1. 美国量子计算初创企业有77家，全球占比近三成

据麦肯锡的数据，全球领先的量子计算初创企业分布中，美国拥有77家量子计算初创企业，约占全球总数的三成，这些初创企业全年共吸引了16亿美元的投资。加拿大在排名第二，拥有29家量子计算初创企业；其他国家中：英国(26家)、日本(14家)、中国(11家)、法国(11家)和德国(11家)。

2.  中国机电商会：维护光伏行业对外贸易高质量发展

中国机电商会发布关于反对不正当竞争，维护光伏行业对外贸易高质量发展的倡议。商会向广大光伏企业发出如下倡议：严格遵守公平竞争原则，依法依规开展经营活动；根据全球市场需求合理控制产能扩张节奏，有序推动落后产能出清；聚焦技术创新与品质提升，推动光伏产品从“规模优势”向“质量优势”转型；强化自律经营意识，共同遵守《光伏行业对外贸易企业自律公约》。

昨日，A股方面，沪指涨0.96%报3617点，深证成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。全天成交1.62万亿元。PEEK材料爆发，消费电子、通信设备板块走强，铜缆高速连接、脑际接口、空间站概念及塑料制品等板块上涨。中药板块下挫，Kimi概念走低，重组蛋白、肝炎概念及化学制药等跌幅居前。

港股方面，恒指涨0.68%，国指涨0.65%，恒科指涨0.73%。大型科技股走势分化，生物医药股再度迎来大涨行情，纸业、脑机接口、钢铁、苹果概念、濠赌股等多数表现活跃。汽车股涨跌不一，半导体、锂电池、教育、石油股走低。

主力动向，南下资金昨日净买入港股234.26亿港元，创今年3月12日以来单日净买入额新高，大幅加仓腾讯、快手和理想汽车，据统计，南下资金已连续9日净买入腾讯，连续8日净买入小米，连续4日净买入快手。

龙虎榜中，昨日共有41只个股上榜龙虎榜，东信和平龙虎榜单日净买入额最多，达2.07亿元。涉及机构专用席位的个股有24只，净买入额前三的是东杰智能、新瀚新材、北方长龙

两市融资余额：截至8月4日，上交所融资余额报10050.89亿元，深交所融资余额报9662.71亿元；两市合计19713.60亿元，较前一交易日增加113.21亿元。