中信证券助力中兴通讯成功发行35.84亿元H股可转债

2025年8月5日，中兴通讯股份有限公司（以下简称中兴通讯，000063.SZ / 0763.HK）成功发行35.84亿元（5亿美元等值）H股可转债，中信证券担任牵头全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

项目亮点

自2021年6月以来全球市场第一笔、目前全球市场唯一一笔存续的、采用人民币计价、美元交割结构的可转债交易

中兴通讯港股上市以来规模最大的境外再融资

本次发行实现数倍超额认购，最终转股溢价率为22%，票息最终定为零票息

支持通信龙头企业引领全球通信产业技术发展

助力中兴通讯落地首单H股可转债 

中兴通讯是全球领先的综合信息与通信技术解决方案提供商，在中国市场是仅有的两家端到端通信设备商之一，多项产品市场份额保持全球前列。本次可转债是中兴通讯自2004年港股上市以来规模最大的境外再融资活动；也是自2021年6月以来全球市场第一笔、目前全球市场唯一一笔存续的、采用人民币计价、美元交割结构的可转债交易。

在全球数字化和智能化转型的关键时期，本次融资有助于中兴通讯进一步借力国际资本市场，优化资本结构，降低融资成本；有利于巩固其在通信设备制造领域的优势，助力未来向综合ICT解决方案提供商转型，实现“连接+算力”双轮驱动的长远发展模式，为全球数字经济高质量发展注入新动能。

中信证券充分发挥全球综合服务优势

助力中兴通讯圆满完成本次发行 

中信证券坚持国际化发展战略，持续提升全球金融服务能力，发挥国际桥梁纽带作用，全力支持中资客户境外资本运作，赋能企业国际化高质量发展。本项目中，中信证券作为牵头全球协调人，凭借强大的境内外一体化服务能力、覆盖全球的销售网络、专业的可转债产品设计和做市经验，全程主导项目执行，以全流程服务高效助力中兴通讯圆满完成本次发行。

中信证券凭借对市场的精准判断以及对可转债投资者群体的深入了解，帮助中兴通讯成功把握发行窗口；7月28日开盘后，快速完成了投资者过墙工作，在过墙阶段就已实现了账簿的全额覆盖，并凭借这一强劲的动能于收盘后迅速将交易推出市场。该交易吸引了众多高质量的国际知名长线基金、对冲基金及中资机构的大量需求，其中国际长线投资人占比达52%。交易最终实现数倍超额认购，最终转股溢价率为22%，票息最终定为零票息，充分体现出了投资者对于中兴通讯的高度认可。

关于中兴通讯

（股票代码：000063.SZ/0763.HK)

中兴通讯致力于用创新的技术为客户提供满意的ICT产品及解决方案，集“设计、开发、生产、销售、服务”等一体，聚焦于“运营商网络、政企业务、消费者业务”。在全球通信设备市场中，中兴通讯凭借其强大的技术实力和市场影响力，占据着重要地位，综合排名位居前列，在国内通信行业处于领军梯队。

(中信证券)