科创成长层建设进入关键期，恒生全面助力券商业务落地

近期，科创成长层备受行业关注：

7月13日，上海证券交易所正式发布《科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》及六项配套业务规则，科创成长层在科创板开市六周年之际正式落地。

设立科创成长层是落实国家创新驱动发展战略、深化资本市场投融资综合改革的重要制度创新，将支持优质未盈利科创企业快速成长，持续推动关键领域技术创新和产业升级。

恒生推出科创成长层一站式解决方案

全面助力券商稳步推进业务落地

自6月18日《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》发布以来，科创成长层建设进入关键期，行业各机构积极推进相关系统与服务准备。

作为资本市场核心的技术服务商，恒生迅速响应市场需求，紧扣监管政策要求，推出科创成长层一站式解决方案，涵盖财富经纪、自营资管、机构服务、合规风控、托管外包等业务30多套相关系统，全面助力券商稳步推进业务落地。

财富经纪业务方面

账户系统支持成长层股票以及存托凭证业务交易权限开通、取消以及对投资者实现适当性差异化报送。

集中交易系统UF3.0、UF2.0实现对科创成长层股票或者存托凭证进行特殊标识（“U”标识）管理、交易委托权限实时校验，并在两融交易业务中独立设置集中度、担保品折算率等风控参数，实现精细化风控管理。

呼叫中心系统在委托、申购、融资融券等业务中加入科创成长层股票逻辑判断和相应的风险提醒，要求客户确认后再进行操作，并对接柜台证券交易模块科创成长层风险揭示相关接口，完善科创成长层风险揭示功能。

自营资管业务方面

投资交易系统O45、O32、宽途终端等在操作和查询操作便利性上进行了优化，支持导入和维护科创成长层企业分层信息、盈利信息，在投资建议端、指令端、委托端等行情界面展示科创成长层特殊标识以及盈利信息，并给出相应提示，同时支持对成长层实施独立合规风控规则，实现精细化合规管控。

机构服务业务方面

科创成长层建设的加速推进，为券商机构服务带来全新机遇与挑战。

为助力券商精准把握这一战略赛道， PB系统、LDP极速交易系统、LDP事前风控系统、量化交易终端PTrade等系统已完成从底层参数配置、前端展示优化到风险管理升级的全方位改造，确保机构投资者更加顺利参与科创成长层交易。

合规风控业务方面

科创成长层要求金融机构风险合规部门以动态化、差异化管控策略适应监管新要求。

风险监控系统通过适当性业务监控和交易所业务监控改造，升级动态适当性管理，确保投资者首次交易签署风险揭示书，并引入科创成长层股票差异化风险防范，直观感知所持股票风险特征，加强交易风险管控。

托管外包业务方面

估值系统可精准识别科创成长层标志字段，并自动生成分层信息。同时，系统支持在证券信息界面灵活维护【分层信息】字段，完整记录调整时间、分层类型及变更历史，确保数据可追溯，为托管机构提供更高效的底层数据支持。

此外，系统已增加科创板分层专用科目，可根据分层信息自动调整核算科目，并在估值表中独立展示科创板分层数据，实现更精细化的财务管理和报表呈现。

科创板开市六年来，已成为国内“硬科技”企业上市的首选地。恒生在科创板系统建设方面拥有深厚经验与成功实践。

2019年科创板开市准备阶段，恒生高效完成20余套系统的新建、升级和改造，覆盖证券、基金、保险等多个行业，并有力保障科创板开市交易的平稳运行。

此次面对科创成长层开市的新挑战，恒生依然保持全力投入，第一时间组建技术和业务联合专家团队，从经纪、自营、机构、合规、运营等各条线全面对接，针对科创成长层全周期进行深度研究和需求交流。

随着科创成长层业务正式上线临近，券商相关IT建设进入关键推进阶段。

恒生也将以成熟的解决方案和可靠的现场实施和维护能力，全力协助客户紧密配合监管测试节奏，完成相关业务系统的改造落地，为科创成长层业务的顺利平稳开展提供坚实技术支撑。

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(恒生电子)