首家国有大行表态！工行将带头整治“内卷式”竞争，银行业反内卷正向纵深推进

（来源：现代商业银行杂志）

“反内卷”的风吹到金融业。

7月30日，中央政治局会议再次提到反内卷部署，强调“推动市场竞争秩序持续优化。依法依规治理企业无序竞争”。种种迹象表明，银行业反内卷行动已向区域和行业纵深铺开。

银行业反内卷行动纵深铺开

在区域层面，不久前广东打响银行保险全面反内卷自律第一枪之后，部分地区银行业协会开始跟进。

在行业层面，在7月30日刚刚结束的年中工作会议上，“宇宙行”工商银行明确要求带头整治“内卷式”竞争，成为首家将反内卷列入下半年工作重点的国有大行。

与此同时，各地金融监管局、银行业协会也陆续发声，要求银行遵守自律机制约定、落实相关利率政策、构建科学合理的行业评价体系和激励机制。

在7月24日举行的广东银行业保险业2025年上半年新闻通气会上，广东金融监管局党委委员、二级巡视员黄海晖表示，上半年旗帜鲜明反对“内卷式”竞争，包括印发银行业保险业“内卷式”竞争负面清单，指导行业协会研究制定反不正当竞争自律公约等。

事实上，“高息买存款”“手工补息”等银行业的“内卷”现象早已屡见不鲜，但其表现形式在近年愈加凸显。业内人士普遍认为，本轮反“内卷式”竞争的行业风暴，将有助于引导银行业回归更加理性和健康的竞争状态。摩根大通在最新研报中表示，预计“反内卷”的积极影响可能小于前次改革，但可能带动净息差和收入上行。

多家银行响应“反内卷”

7月30日，工商银行召开2025年党建暨年中经营管理工作会议，要求落实落细稳经济各项存量和增量政策，坚持产品客户对位，带头整治“内卷式”竞争，有效防范化解重点领域风险，稳固经营基本盘。

7月25日，宁波市银行业协会召开《宁波银行业个人住房贷款业务自律公约》推进会。《公约》从落实贷款“三查”、防范恶意竞争、健全合作机制等方面对银行机构个人住房贷款业务进行了规范，重点对银行机构与房地产相关机构及其从业人员之间存在的返佣乱象进行整治。协会表示，《公约》将由银行机构签署后生效，正式叫停任何形式的“返点”行为，为防止“内卷式”恶性竞争贡献力量。

7月22日，平安银行召开2025年年中工作会议暨反“内卷式”竞争宣导会议，明确将有效落实反“内卷式”竞争工作，助力分行提升经营能力，实现高质量、可持续发展的工作目标，为地方实体经济发展作出应有的贡献。

广发银行也在年中会议中表示，按照金融监管部门要求，践行金融工作政治性、人民性，抵制“内卷式”竞争，坚持长期主义经营理念，守牢风险底线，以自身实力提升的确定性应对外部的不确定性。

自7月初中央财经委员会第六次会议进一步强调“依法依规治理企业低价无序竞争”以来，多地银行业行业协会相继召开了专题工作会议，落实反“内卷式”竞争整治工作。

7月17日，广东银行同业公会召开专业委员会主任单位反“内卷式”竞争专题工作会议，明确拟按照“1+3+N”的制度体系推进“内卷式”竞争的综合整治：“1”指监管部门出台综合整治“内卷式”负面清单，“3”指公会制定出台反不正当竞争自律公约、倡议书和承诺书，“N”指相关业务领域反“内卷式”竞争的行业自律举措。

宁夏银行业协会也在7月22日发布的组织开展行业“内卷式”竞争情况座谈会资讯中指出，破解“内卷”困境、实现可持续发展，关键在于各银行业金融机构应严格遵守国家法律法规，主动遵守自律机制约定，共同落实相关利率政策，构建科学合理的行业评价体系和激励机制，强化差异化管理与发展，深化多方联动治理，提升行业整体运行效率。今后，宁夏银行业协会将持续强化桥梁纽带作用，凝聚行业内外合力，深化自律机制建设，引导各银行机构严守法律法规和行业道德规范，共同营造理性、健康、共赢的行业发展生态，着力打造优质健康的行业发展环境。

黄海晖也表示，上半年，广东金融监管局纵深推进、重拳整治行业乱象，旗帜鲜明反对“内卷式”竞争。具体包括印发银行业保险业“内卷式”竞争负面清单，指导行业协会研究制定反不正当竞争自律公约等。

黄海晖指出，下一步广东金融监管局将统筹推进促发展、强监管、防风险，以广东银行业保险业高质量发展助推广东经济社会高质量发展。

银行应采取差异化竞争策略

近年来，随着市场环境转变，金融业“内卷式”竞争持续升级。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，目前，的确不少银行仍热衷于争夺更多的市场份额和客户资源，争抢客户不计成本，各种形式的存款营销、高息揽储现象屡禁不止。

南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，银行业“内卷”源于利率市场化深化与供需错配。核心矛盾在于存贷利差收窄（2024年仅1.43%）、中小银行数字化滞后、企业融资转向直接市场及居民储蓄意愿上升。典型表现包括消费贷利率跌破2.5%、手工补息揽储、中小银行低价争夺客户三大现象。这带来了“价格战”恶性循环。

中国工商银行行长刘珺此前曾在《中国金融》杂志上发表署名文章称，针对银行业低水平“内卷”问题，进一步强化自律管理，特别是大型商业银行要带头坚决不打“价格战”。贷款端，在有效降低社会融资成本基础上，坚持定价即经营，不发放税后利率低于同期限国债收益率的贷款，合理确定贷款利率水平，防止资金淤积空转。存款端，加强招投标利率自律管理，落实“利率调整兜底条款”自律倡议，持续规范利率定价行为。市场竞争过度的根源在于同质化服务过度、差异化不足。要从根本上解决问题，关键还是要提升专业能力，以服务创造价值、靠竞争力“吃饭”。

在当前环境下，银行跳出利率‘内卷’，须从价值与服务维度重塑竞争优势。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，一方面，银行要聚焦特色化发展，挖掘自身比较优势。比如，区域性银行深耕本地产业，大行在跨境金融、绿色金融等领域加大创新力度。另一方面，深化金融科技应用，通过大数据精准识别客户需求，提供个性化的财富管理、供应链金融等解决方案，以专业服务替代单纯的价格让利。

“内卷式”竞争的加剧，影响金融机构的生产运营。田利辉指出，“内卷”对银行带来盈利空间压缩、风险偏好扭曲、资本补充受限三大负面影响。对市场则带来利率传导受阻、资源错配（资金集中大企业）、秩序失序（恶意压价、虚假宣传扰乱公平竞争）三大问题。

整治“内卷式”竞争势在必行。2024年中央经济工作会议提出，要综合整治“内卷式”竞争。董希淼表示，银行应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，既要保持主要业务稳定增长，更要将经营成本控制在合理范围之内。尤其是中小银行，要加快转变经营理念，克服路径依赖，不可盲目追求存款贷款规模扩张，而是要加强资产负债管理，压降资金成本，提高盈利能力。回归本源，扬长避短，真正迈上“小而美”“小而精”发展之路。