派拉蒙的流媒体推动推动第二季度的胜利，分析师称未来还会有更多

随着消费者越来越多地从传统电视转向数字平台，流媒体巨头正在引领快速发展的媒体格局。派拉蒙全球（纳斯达克股票代码：PARA）处于这一转变的最前沿，利用其强大的内容库来增强其直接面向消费者的产品并推动收入增长。

古根海姆（Guggenheim）分析师迈克尔？莫里斯（Michael Morris）周四维持了派拉蒙的买入评级，目标价为14美元。

派拉蒙全球公布季度收益为每股0.46美元，比分析师普遍预期的0.35美元高出29%。该公司报告季度销售额为68.49亿美元（同比增长1%），超过了分析师普遍预期的68.41亿美元。

派拉蒙的超级碗提升和工作室实力有助于抵消流媒体小姐：分析师

莫里斯说，重新评级反映了派拉蒙在直接面向消费者（DTC）领域的出色表现。DTC收入增至22亿美元，同比增长14.9%，调整后的OIBDA达到1.57亿美元，高于他和华尔街的预期。DTC收入的加速是由Paramount+订户的增长和最近的价格上涨推动的，尽管与国际分销协议到期有关的订户数量环比下降。

Paramount+的流失率创历史新低，每用户观看时间连续第三个季度上升，同比增长11%。然而，由于数字广告供应的增加给定价带来压力，DT广告收入下降了4%。传统电视广告也有所下降，收视率下降抵消了收视率的上升。

莫里斯强调了前期广告销售的实力，销量与去年持平，体育预订量增长了两位数。尽管如此，他也指出了电视线性下滑和Filmed Entertainment表现疲软的持续压力。由于Skydance交易悬而未决，派拉蒙没有发布更新的财务指引，该交易预计将于8月7日完成。

他的14美元价格预测假设OIBDA倍数为6.8倍，与同行一致，反映了派拉蒙强大的内容组合以及从线性电视到流媒体的持续转型。

莫里斯预计第三季度收入为67.7亿美元，每股收益为0.43美元。

PARA Price Action：根据Benzinga Pro数据，周五发布时派拉蒙股价上涨4.06%，至13.08美元。

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照片：Shutterstock