分析师：Monolithic Power的企业数据收入将在2025年下半年重新加速

Monolithic Power System（纳斯达克股票代码：MPWR）第二季度财务业绩受到存储和计算部门同比增长70%的支持，但分析师认为，下半年和2026年将更多地受到其企业数据部门的推动。

周五早盘市场走势中，股价上涨4%。

由N.领导的Needham分析师表示：“在多个客户的设计胜利的支持下，该部门预计将在25年第三季度增长20-30%的季度增长，包括下一代基于ASIC的人工智能平台的初始发货。”奎因·博尔顿（Quinn Bolton）在一份投资者报告中表示。“管理层指出，该公司正在与多家大型和新兴超大规模公司合作开发ASIC项目。"

Needham重申其买入评级，并将目标价格从800美元上调至820美元。

博尔顿补充道：“展望CY 26，管理层表示收入年同比增长约+15%，反映出该公司的典型表现比更广泛的终端市场趋势高出约+10%。”“这与我们之前的同比+15%的估计一致。收入增长应该是广泛的，但新的ASIC计划在企业数据中的增长应该是一个关键因素。"

花旗重申其买入评级和785美元的目标价格。

花旗分析师Kelsey Chia和Christopher Danely在一份报告中表示：“MPWR将25第三季度收入引导至7.2亿美元（环比增长8%），高于我们预期的6.8亿美元（环比增长4%）和共识的6.794亿美元（环比增长4%）。”“非GAAP毛利率被引导下调至55.5%，略低于共识的55.6%。"

奥本海默维持其跑赢大盘评级和800美元的目标价格，因为投资公司全面对业绩和前景感到满意。

里克·谢弗（Rick Schafer）领导的奥本海默（Oppenheimer）分析师在一份报告中表示：“我们认为ED将成为2026年领先的增长领域，并得到所有主要人工智能加速器内容的支持。”“除了Nvidia（NVDA）之外，我们看到大多数/所有主要的图形处理器/XPU AI加速器程序转向垂直功能，发挥MPS的优势。总体而言，由于各地区的渠道库存仍然较低，上涨周期正在推动需求。"

“我们估计NVDA的份额约为50%，低于2024年的近100%，”他补充道。“NVDA股价损失被Meta（META）、亚马逊（AMZN）、谷歌（GOOG）和AMD（AMD）的AI胜利所抵消。我们预计微软（MSFT）Maia也将从明年开始做出贡献。"

单片竞争对手德州仪器（TXI）和ADI公司（ADI）分别下跌1%和0.5%。