加拿大鹅通过富国银行升级打破连败

在连续六天从两年高点回落后，得益于富国银行的升级，Canada Goose（纽约证券交易所代码：GOOS）的股价将迎来绿色开盘。

分析师Ike Boruchow转向看涨阵营，对这家外套、服装和鞋类制造商的评级过高，因为“产品和营销的材料改进正在推动有意义的[直接面向消费者]增长，而批发上涨现在似乎更加明显。”

通过生产转移、更高的广告支出以及将非生产性产品削减30%，这一转变已经酝酿了24个多月，使Canada Goose（纽约证券交易所代码：GOOS）多年来首次取得成功。尽管昨天的第一财季盈利报告“可能存在一些漏洞”，但报告中有足够引人注目的关键绩效指标表明产品和营销投资已导致拐点。

此外，Burochow表示，周四收益报告公布后该股下跌14%，这是一个有吸引力的切入点，特别是考虑到两位数的DTC可比销售额。

截至6月29日的第一财季，加拿大鹅（NYSE：GOOS）的总销售额增长了22.4%，DTC销售额增长了23.8%，批发销售额增长了12%。此外，由于亲友活动数量增加，“其他收入”增长超过30%，所有这些都推动毛利润增长25%，达到6620万加元，公司毛利率达到61.4%，比去年同期提高了170个基点。

然而，由于一次性财务结算金额为4，380万加元，以及与扩大全球零售网络相关的成本、新广告活动的营销支出增加以及设计和营销投资，该公司报告称每股亏损0.91加元，超出预期，而一年前每股亏损0.79加元。

但尽管亏损范围更广，Burochow认为该股“对于正在发展的故事来说太便宜了”，特别是EBITDA是6倍的年内EBITDA。

“虽然我们承认GOOS仍需要投资（并可能在短期内保持利润率在一定程度上处于压力之下），但如果顶线策略得以维持，我们仍认为全年每股收益约为1.50加元。”

在周四股价出现两位数跌幅后，加拿大鹅（GOOS）将开盘上涨逾3%，结束连续6天的下跌。