7.31 周四 明天关注的方向

（来源：伏白的交易笔记）

市场核心摘要

市场今日震荡下行，三大指数均跌超1%；盘面上，液冷、AI应用、创新药等板块较为活跃。

个股情绪不佳，全市场超4200只个股下跌；两市全天成交额1.94万亿，较昨日放量917亿。

主线板块梳理

1.1 趋势主升

（1）创新药：我国创新药研发管线已占到全球1/4。广生堂、振东制药、德展健康、辰欣药业、尔康制药。

（2）算力：META和微软业绩超预期，盘后股价大涨。东芯股份、禾望电气、英维克、菲利华、兴森科技。

（3）雅下水电：雅下工程开工仪式于7月19日举行。西藏旅游、西藏天路、西宁特钢。

1.2 当日新启动

（1）AI应用：智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5；10月1日起实施电商投流税新规。易点天下、南兴股份、因赛集团。

（2）辅助生殖：《育儿补贴制度实施方案》印发。安科生物、阳光乳业、贝因美。

1.3 老热点轮动

个人思路分享

今天指数终于迎来调整，这个位置调整是非常良性的，只要是成交量不明显缩量，可以适度容忍波动。

当然，调整不等于一路下跌，横盘震荡也是调整的一种，能让获利盘兑现，让场外资金有机会入场，换换手，抬升持仓成本。

换句话说，调整是趋势的一部分，会让走势更加稳固和长远；反之，如果一直不调整，很容易导致加速后爆量见顶。

算力/AI：盘前受Meta、微软消息刺激，液冷、AI应用领涨；中午，就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达，达链分歧。

整体看有点高低切的迹象，但是低位AI应用筹码结构并不好，走的比较费力；明天周五叠加月初，看看有没有什么新东西。