Meta、微软和谷歌正在释放价值2500亿美元的人工智能海啸

人工智能革命正式意义上是一场2400亿美元的支出狂潮。Meta Platforms Inc（纳斯达克股票代码：META）、微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）和Alphabet Inc（纳斯达克股票代码：GOOGL）（纳斯达克股票代码：GOOG）谷歌正在向人工智能基础设施投入前所未有的资本，引发了Wedbush分析师Dan Ives所说的技术“分水岭时刻”。

KraneShares人工智能与技术ETF（纳斯达克股票代码：AGIX）跟踪人工智能股票的价格走势，如此处所示。

这股投资浪潮预计2025年和2026年投资总额将超过2400亿美元，这表明科技巨头不仅在追逐人工智能炒作，还在打造下一次工业革命背后不可阻挡的引擎。

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摩根大通分析师Samik Chatterjee表示，三大云巨头正在积极扩大资本支出以推动人工智能。仅Meta就指导了2026年近1000亿美元的资本支出，重点关注服务器、数据中心和网络。谷歌将2025年资本支出展望上调至850亿美元，加速服务器部署和数据中心建设。与此同时，微软9月份季度资本支出达到300亿美元以上，这意味着如果趋势保持不变，年化支出可能超过1000亿美元。

考虑到（并留有谨慎的余地），这些投资表明两年人工智能基础设施总资金超过2500亿美元--这是一个巨大的飞跃，证实了该行业的增长潜力。这场资本竞赛不仅为人工智能奠定了支柱，还为硬件、软件和基础设施公司创造了溢出机会。

Wedbush分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）认为，这笔巨额支出证明人工智能的增长跑道远未结束。“我们的人工智能派对才在晚上10点，”他说，“派对”预计将持续到凌晨4点，这意味着多年的爆炸性增长仍在继续。预计未来三年企业和政府人工智能支出将达到2万亿美元，Meta、微软和Alphabet等科技巨头正在为下个世纪铺设数字铁路。

摩根大通（JPMorgan）分析师补充称，真正的财务优势可能在于那些不太明显的参与者--那些对人工智能基础设施支出有影响力的参与者。

特别是，他们强调Amphenol Corp（NYSE：APH）、Arista Networks Inc（NYSE：ANET）、Celestica Inc（NYSE：CLS）、Ciena Corp（NYSE：CIEN）、Coherent Corp（NYSE：COHR）、Flex Ltd（NASDAQ：FLEX）、Jabil Inc（NYSE：JBL）和Lumentum Holdings Inc（NASDAQ：LITE）等公司是潜在受益者。据分析师称，随着人工智能资本支出（capex）流向下游的服务器、互连和光学组件，这些公司有望获得明显的盈利势头。

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照片：Shutterstock