高盛：汇丰控股(00005)次季核心盈利胜预期 上调目标价至110港元

智通财经APP获悉，高盛发布研报称，汇丰控股(00005)第二季核心盈利较该行及市场预期高出9%及10%，主要受拨备前利润(PPOP)强劲推动，收入亦超出预期，得益于非银行净利息收入表现优异，将目标价由原先109港元微升至110港元，维持“买入”评级。管理层重申2025年银行净利息收入达到约420亿美元、成本增长约3%及2025至27年基本股本回报率(ROTE)达14%至16%等指引，但将全年信贷成本指引上调至约40基点。

汇控管理层目前预期，若HIBOR维持现时的约1%水平，每月将对银行净利息收入产生约1亿美元负面影响。高盛将2025至27年各年银行净利息收入预测轻微上调至419亿、430亿及441亿美元，较市场预期高出最多4%，2025至2029年每股盈利预测分别上调6%、5%、4%、3%及2%。基于盈利预测上调，