哈雷戴维森宣布与KKR和PIMCO建立战略合作伙伴关系

为哈雷戴维森释放约12.5亿美元的可自由支配现金，并将哈雷戴维森金融服务（HDFS）转型为一家资本轻且无风险的业务，将继续发放和服务新的和现有的零售贷款

交易通过向每位合作伙伴出售4.9%的普通股权益来实现HDFS货币化，其中包括以高于面值的价格出售超过50亿美元的零售应收贷款

HDFS已同意每年出售HDFS发放的约三分之二的零售贷款，期限至少为五年

HDFS的估值为交易后净价值的约1.75倍，并强化HDFS对哈雷戴维森客户、经销商和股东的战略和财务价值

密尔沃基，2025年7月30日/美通社/ --哈雷戴维森公司(the“公司”或“Harley-Davidson”）（纽约证券交易所代码：HOG）今天宣布，HDFS已与全球领先的投资公司KKR和太平洋投资管理公司（PIMCO）建立长期战略合作伙伴关系，PIMCO是全球活跃固定收益领域的领导者，拥有公共和私人市场的专业知识。这种合作伙伴关系通过出售现有和未来的零售贷款，将HDFS转变为一家轻资本融资业务，同时保持其对哈雷戴维森、其经销商、客户和投资者的战略价值。超过50亿美元的现有零售应收贷款的出售价值高于面值。

根据协议条款，HDFS还将向KKR和PIMCO管理的投资工具出售4.9%的普通股权，隐含估值为交易后公允价值的约1.75倍。哈雷戴维森将保留对HDFS的控制权，HDFS将继续发放和服务现有和新的消费者贷款。该公司预计，随着时间的推移，HDFS营业收入将恢复到交易前的水平。

该公司计划利用通过交易解锁的约12.5亿美元现金进行再投资，以支持需求驱动的投资，减少4.5亿美元的HDI债务，并向股东返还约5亿美元。

KKR的投资来自KKR管理的信贷基金和账户，通过该公司的资产为基础的融资战略。PIMCO的投资来自专注于PIMCO私人战略的基金和账户。

管理评论“这笔交易为哈雷戴维森的所有利益相关者带来了好处，并标志着HDFS令人兴奋的新篇章的开始，”哈雷戴维森董事长、总裁兼首席执行官Jochen Zeitz表示。“从这个过程一开始，我们就开始展示HDFS的领先回报，创建长期稳定的融资机制，并保持HDFS强大的财务状况，所有这些都不会影响对经销商和客户的服务。我们与KKR和PIMCO的战略合作伙伴关系实现了这些核心目标中的每一个，以较高的倍数对HDFS业务进行估值，并将其转变为资本效率更高、预计股本回报率更高的业务。重要的是，这笔交易释放的约12.5亿美元现金使我们能够通过支持对业务的额外投资、进一步减少债务并加速股东的现金回报来增强哈雷戴维森。对于我们的客户和经销商，HDFS将继续发放和服务新的和现有的贷款，并为经销商提供与HDFS目前提供的相称的服务、福利和灵活性，同时我们还在未来几年投资哈雷戴维森的未来。我们很高兴能够为所有利益相关者提供如此成功的战略合作伙伴关系。"

战略合作伙伴评论KKR合伙人兼全球私人信贷主管Daniel Pietrzak表示：“这笔交易凸显了我们资产金融（ABF）业务的实力和规模，随着该市场的快速扩张，该业务也取得了显着增长。”“我们很自豪能够成为哈雷戴维森金融服务等蓝筹股消费金融企业的首选战略合作伙伴。"

“随着企业继续从资本密集型转型为轻资本以优化资产负债表，HDFS的高质量投资组合和重要的资产生成能力为我们在ABF领域看到的动态机会注入了活力。我们期待在这种长期战略合作伙伴关系中支持HDFS团队，”KKR总监Steve Sun表示。

PIMCO私人战略领导团队主席、董事总经理兼投资组合经理Harin de Silva表示：“PIMCO是全球资产型金融领域的领先投资者，很高兴与哈雷戴维森合作达成这项变革性交易，该交易建立在我们与这个标志性摩托车品牌多年来的合作伙伴关系的基础上，通过HD的高质量融资部门为我们的客户带来引人注目的价值。”“太平洋投资管理公司（PIMCO）一直是资产金融领域的长期投资者，拥有深厚的专业知识和数十年的经验，这笔交易表明了我们致力于在快速发展的私人信贷格局中为客户寻找有吸引力的风险调整回报。"

战略理由

交易亮点

哈雷戴维森和哈雷戴维森金融服务顾问巴克莱银行担任独家财务顾问，莱瑟姆·沃特金斯和西德尼·奥斯汀担任哈雷戴维森的法律顾问。

Harley-Davidson将于2025年7月30日市场交易时间前发布其2025年第二季度财务业绩，并将于上午8点主持其先前计划的收益音频网络直播。网络直播登录和支持幻灯片可以在http://investor.harley-davidson.com/news-and-events/events-and-presentations上访问。

关于哈雷戴维森哈雷戴维森公司是哈雷戴维森汽车公司和哈雷戴维森金融服务公司的母公司。我们的愿景：通过创新、进化和情感打造我们的传奇并引领我们的行业。我们的使命：我们不仅仅是制造机器，还代表着对冒险的永恒追求。灵魂的自由。我们的目标是保持我们作为世界上最受欢迎的摩托车品牌的地位。自1903年以来，哈雷戴维森通过提供独特且可定制的摩托车、体验、摩托车配件、骑行装备和服装等摩托车生活方式来定义摩托车文化。哈雷戴维森金融服务公司提供融资、保险和其他计划，帮助骑手上路。哈雷戴维森还拥有LiveWire Group，Inc.的控股权，美国第一家上市的全电动摩托车公司。LiveWire是追求城市冒险及超越的未来。LiveWire凭借其作为哈雷戴维森家族敏捷颠覆者的DNA，并利用在电动汽车领域十年的经验，其目标是成为世界上最受欢迎的电动摩托车品牌。欲了解更多信息，请访问harley-davidson.com和livewire.com。

可能影响未来结果并导致这些结果与前瞻性陈述中所表达的结果存在重大差异的重要因素包括，除其他外，公司：（a）执行其业务计划和战略的能力，包括但不限于Hardwire战略计划，每个支柱，以及LiveWire作为独立品牌的演变;（b）管理供应链和物流问题，包括但不限于质量问题、因供应商波动、原材料短缺、通货膨胀、战争或其他敌对行动（包括乌克兰冲突）或自然灾害而导致的意外中断或价格上涨，以及运输时间延长和物流成本增加;（c）管理和预测新的、恢复的或调整后的关税可能对公司在国内和国际上销售产品的能力以及原材料和零部件成本产生的影响，包括美国最近对外国商品征收的或可能征收的关税，或外国最近对美国商品征收的或可能征收的再平衡关税或其他关税;（d）准确地分析、预测和应对不断变化的市场条件、利率和地缘政治环境，并成功地适应不断变化的全球消费者需求和利益;（e）根据关税、再平衡贸易措施、通货膨胀、外币汇率等因素准确预测其分部的利润率，与产品开发计划和公司复杂的全球供应链相关的成本;（f）维持和提高哈雷戴维森品牌的价值，包括发现和减轻或补救激进集体行动的影响，例如呼吁抵制和其他可能损害公司品牌或业务的损害品牌的行为;（g）通过总体经济和商业状况的变化进行管理，包括不断变化的资本、信贷和零售市场，以及不断变化的国内和国际政治环境，包括乌克兰冲突造成的;（h）以公司可接受且符合其预期的条款成功进入资本和/或信贷市场;（i）成功开展其全球制造和组装业务;（j）及时开发和引入市场接受的产品、服务和体验，使公司能够产生所需的销售水平并提供所需的财务回报，包括成功实施和执行计划，以加强和发展其在Grand American Touring、大型Cruiser和Trike方面的领导地位，并发展其补充业务;（k）以使公司能够在与现有和新竞争对手竞争的同时受益于市场机会的方式履行;（l）管理二手摩托车的价格和供应可能对其业务产生的影响，包括对新摩托车零售额的影响;（m）预防、检测和补救其摩托车的任何问题，或与制造过程相关的任何问题，以避免新车型发布、召回活动、监管机构调查、保修成本增加或诉讼以及对其声誉和品牌实力的不利影响，并在预期成本和时间内实施任何产品计划或召回;（n）成功管理和降低整个业务的成本;（o）继续发展其分销商和经销商的能力，有效实施与其经销商和分销方式相关的变革，包括公司的经销商足迹，并管理其经销商在经济状况和消费者需求变化中可能难以获得资本和管理的风险;（p）实现LiveWire作为一家独立上市公司运营的预期业务效益，这可能受到以下因素的影响：（i）LiveWire执行其开发计划的能力生产、营销和销售其电动汽车;（ii）对两轮和三轮电动汽车的需求和消费者意愿;以及（iii）公司或LiveWire Group，Inc.向SEC提交的文件中指出的其他风险和不确定性，包括LiveWire Group Inc.第1.A项下的风险因素中指出的风险和不确定性最新的10-K表格年度报告;（q）管理与Proterial Cable America，Inc.向公司提供的制动软管组件相关的质量和监管不合规问题。以避免未来的质量或不合规问题以及重大的额外成本或召回费用的方式;（r）与Hero MotoCorp作为Harley-Davidson品牌的分销商和被许可人保持富有成效的关系;（s）成功维持或实现在欧洲、中国、以及公司不对其摩托车征收增量关税的东南亚国家联盟（ASEAN）国家;（t）以允许公司利用优惠自由贸易协定和税率的方式管理其泰国企业和制造业务，并且其摩托车在某些市场的价格足够低;（u）保留和吸引才华横溢的员工和领导力以及合格且经验丰富的董事会独立董事，消除整个组织的人员重复、低效率和复杂性，并成功完成高管的过渡，包括公司即将到来的首席执行官过渡;（v）准确估计并调整外币汇率、利率和大宗商品价格的波动;（w）管理信贷质量、贷款服务和收款活动以及Harley-Davidson Financial Services贷款组合的回收率;（x）防止勒索软件攻击或网络安全事件和数据隐私泄露，并响应相关不断变化的监管要求;（y）适应税收改革、医疗保健通胀以及改革和养老金改革，并成功估计任何此类改革对公司业务的影响;（z）管理不一致和不可预测的天气模式可能对摩托车零售产生的影响;（aa）实施和管理企业范围的信息技术系统，包括其制造设施的系统;（bb）管理变化，准备并响应与其产品、服务和运营相关的立法和监管环境中不断变化的要求，包括增加的环境、安全、排放或其他法规;（cc）以避免或成功减轻陪审团重大裁决影响的方式管理其产品责任索赔风险，并管理商业或合同纠纷风险;（dd）继续管理公司与工会的关系和协议，以帮助推动长期竞争力;（ee）以与公司目标一致且不会对其业务产生不利影响的方式进行和结束对HDFS的第三方投资;（ff）管理与外包功能和人工智能使用相关的风险;（gg）在公司二手摩托车计划、哈雷戴维森认证、公司HD 1市场以及服装和许可方面实现预期结果;（hh）根据公司的资本配置优先事项优化资本配置;（ii）管理公司的股份回购策略;（jj）管理与气候变化和相关法规相关的问题。

关于前瞻性陈述的警告本新闻稿中讨论的某些事项是“前瞻性陈述”，旨在获得1995年私人证券诉讼改革法案确立的责任的安全港。这些前瞻性陈述通常可以通过参考本脚注来识别，或者因为该陈述的上下文将包括诸如公司“相信”、“预期”、“计划”、“项目”、“可能”、“将”、“估计”、“目标”、“打算”、“预测”、“寻求”、“看到”、“应该”、“感觉”、“承诺”、“假设”等词语”“设想”，或具有类似含义的词语。同样，描述或提及未来预期、未来计划、战略、目标、展望、目标、指导、承诺或目标的陈述也属于前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与截至本新闻稿发布之日的预期结果存在重大、不利或有利差异。下文描述了某些此类风险和不确定性。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并警告不要过度依赖此类前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日做出，公司不承担公开更新此类前瞻性陈述以反映后续事件或情况的任何义务。

公司销售摩托车及相关产品和服务以及满足其财务预期的能力还取决于公司经销商向零售客户销售摩托车及相关产品和服务的能力。该公司依赖其经销商的能力和财务能力来制定和实施有效的零售计划，以创造对他们从公司购买的摩托车和相关产品和服务的需求。此外，由于天气、经济状况或其他因素，公司的经销商和分销商可能会在经营业务和销售哈雷戴维森摩托车及相关产品和服务时遇到困难。

在经历了一段历史较低水平的信贷损失后，HDFS的零售信贷损失在最近几个季度已正常化至更高水平。此外，该公司认为，由于消费者信贷行为、宏观经济状况（包括通货膨胀的影响）的变化以及HDFS为增加对次级借款人的审慎结构性贷款批准所做的努力，HDFS的零售信贷损失将继续随着时间的推移而变化。此外，HDFS根据市场和经济状况调整承保标准的努力以及公司已经采取和可能采取的影响摩托车价值的行动可能会影响HDFS的零售信贷损失。

该公司的运营、产品需求及其流动性可能会受到关税、通货膨胀、停工、设施关闭、罢工、自然原因、广泛传播的传染病、恐怖主义、战争或其他敌对行动（包括乌克兰冲突）或其他因素的不利影响。请参阅公司于2025年2月26日向SEC提交的截至2024年12月31日的年度10-K表格年度报告第1.A项下的风险因素以及公司于5月6日向SEC提交的截至2025年3月31日的季度10-Q表格季度报告第1.A项下的适用更新，2025年，讨论其他风险因素，并更完整地讨论上述一些警告声明。

关于KKR KKR是一家领先的全球投资公司，提供另类资产管理以及资本市场和保险解决方案。KKR的目标是通过遵循耐心和纪律的投资方法、雇用世界一流的人才并支持其投资组合公司和社区的增长来产生有吸引力的投资回报。KKR赞助投资私募股权、信贷和实物资产的投资基金，并拥有管理对冲基金的战略合作伙伴。KKR的保险子公司在Global Atlantic Financial Group的管理下提供退休、人寿和再保险产品。对KKR投资的提及可能包括其赞助基金和保险子公司的活动。有关KKR & Co. Inc.的更多信息(NYSE：KKR），请访问KKR的网站www.kkr.com。有关全球大西洋金融集团的更多信息，请访问全球大西洋金融集团网站www.globalatlantic.com。

关于PIMCO PIMCO是主动固定收益领域的全球领导者，在公共和私人市场拥有深厚的专业知识。我们利用我们数十年在复杂债务市场上的经验，将客户的资本投资于一系列固定收益和信贷机会。我们灵活的资本基础和与发行人的深厚关系帮助我们成为全球最大的传统和非传统解决方案提供商之一，为需要融资的公司和寻求强劲风险调整回报的投资者提供传统和非传统解决方案。

#（HOG-THER）

查看原创内容下载多媒体：https://www.prnewswire.com/news-releases/harley-davidson-announces-strategic-partnership-with-kkr-and-pimco-302517199.html

来源：哈雷戴维森公司