A股午评 | 三大指数走势分化 沪指半日涨0.52% 大金融板块、周期资源股扛大旗

7月30日，A股走势分化，市场超3100股飘绿，截至午间收盘，沪指涨0.52%，深成指跌0.06%，创业板指跌0.71%。

华金证券认为，8月A股可能延续震荡偏强走势，慢牛趋势不变。8月周期和科技成长可能相对占优。建议逢低配置：一是受益于反内卷政策和盈利预期可能改善的电新、有色金属、快递、化工、大金融等行业；二是政策和产业趋势向上的计算机（AI应用）、电子（消费电子、半导体）、传媒（AI应用、游戏）、通信（算力）、军工、机器人、创新药等。

盘面上，市场热点轮动较快，银行、保险等大金融板块强势反弹，中国平安盘中创年内新高；钢铁、油气、煤炭、贵金属等周期资源股再度走强，西宁特钢2连板；影视传媒板块走高，幸福蓝海等多股涨停；CRO、中药、创新药等医药股热度不减，辰欣药业斩获8天5板；大消费板块活跃，白酒、旅游等方向领涨；此外，半导体、物流、港口、军工等板块盘中均有所表现。下跌方面，算力硬件、固态电池、稳定币等方向展开调整，工程机械、汽车产业链等板块跌幅居前。

展望后市，东方证券认为，综合来看，本轮行情受到流动性和经济预期改善双重驱动，目前来看仍有上行动能。

热门板块

1、影视板块走高

影视板块震荡走高，幸福蓝海20%涨停，金逸影视、慈文传媒等涨停，北京文化、光线传媒、上海电影等跟涨。

点评：消息面上，截至7月29日15时，暑期档总票房突破五十五亿元，《南京照相馆》表现尤为亮眼。华源证券指出，暑期档作为一年中最长时间档期，优质影片催化有望带动电影票房市场稳步增长。随着重点电影陆续上线，电影票房市场有所转暖，关注重点影片的出品/发行方，以及院线和票务公司的业绩弹性。

2、医药股热度不减

CRO、中药、创新药等医药股热度不减，辰欣药业斩获8天5板，南新制药、东诚药业、国邦医药等多股涨停。

点评：消息面上，近日，国家医保局召开医保支持创新药械系列座谈会投资专场。国金证券表示，2025年开年以来，中国新药获批上市的数量与质量都继续提升，中国创新药商业化以及国际领先新药引进到中国的节奏都在加快，经历数年低迷的创新药板块已处于价值洼地。

机构观点

1、华金证券：A股或延续震荡偏强走势，慢牛趋势不变

华金证券认为，8月A股可能延续震荡偏强走势，慢牛趋势不变。8月周期和科技成长可能相对占优。建议逢低配置：一是受益于反内卷政策和盈利预期可能改善的电新、有色金属、快递、化工、大金融等行业；二是政策和产业趋势向上的计算机（AI应用）、电子（消费电子、半导体）、传媒（AI应用、游戏）、通信（算力）、军工、机器人、创新药等。

2、中泰证券：科技股或迎结构性利好

中泰证券认为，从现在至10月期间，中美各层级的互动和官方公告预计将以“缓和”和“建设性”为主基调，冲突升级的风险相对较低。综合来看，技术出口松绑、媒体语境营造及高层互动节奏同步改善，未来数月科技股具备显著结构性利好。在资产配置结构上，建议继续执行“哑铃型策略”：集中布局科技+军工板块，以及非银行体系以外的红利类资产。

3、东方证券：市场仍有上行动能，科创是主线行情

东方证券认为，综合来看，本轮行情受到流动性和经济预期改善双重驱动，目前来看仍有上行动能；交易性资金仍在不同板块间腾挪，保持较好的良性轮动，市场处于偏强运行区间。板块配置上看，科创仍是主线行情，非银金融、创新药等仍是中期机会明确方向。