工业板块“火力全开”！政策红利+AI基建热潮助推下领涨美股

智通财经APP获悉，美股近期正屡创新高，但令人意外的是，领涨的并不是大型科技公司。工业板块(XLI)今年以来表现抢眼，引领标普500指数创下新高。数据显示，该板块今年以来上涨了16%，涨幅超过科技板块(13%)和公用事业板块(11%)。

航空航天产能的激增、人工智能推动的数据中心建设，以及对电力基础设施的投资，共同催生了一批工业板块的“高飞股”。

周二，波音(BA.US)公布了好于预期的季度财报，表明其复苏进程正在持续推进。这家航空航天巨头的股价年初至今上涨了28%，在道琼斯工业平均指数中，仅次于AI芯片巨头英伟达(NVDA.US)。波音已经成为美国总统特朗普对外贸易政策的主要受益者之一。5月，波音从卡塔尔航空获得了有史以来最大的一笔订单，并作为美英贸易框架的一部分获得了英国航空的采购承诺。

通用电气航空(GE.US)最近也指出，其海外订单增长带动了发动机订单的激增。该公司股价今年已累计上涨超过60%.而在上个季度中，其收入和每股收益均增长了超过20%。

工业板块的强劲表现凸显了特朗普政府在制造业方面通过对外交易与内部激励——本月早些时候签署的《大而美法案》——推进制造业复兴的政策导向，包括资本支出和产业回流的税收减免措施预计将为该板块提供持续利好。

PNC资产管理集团的首席投资策略师Yung-Yu Ma表示：“我们认为这项财政法案将为工业板块在未来几个季度的强劲表现提供助力。”“我们认为目前工业板块仍具备强劲动能，而非已进入尾声阶段，应该还处于中盘阶段。”

人工智能数据中心的电力需求以及电网升级也推动了电力设备制造商的股票上涨。通用电气能源(GEV.US)年初至今股价上涨超过90%。这家天然气轮机制造商在上个季度订单量激增，主要就是受到数据中心强劲需求的带动。

Meta(META.US)、微软(MSFT.US)、亚马逊(AMZN.US)和谷歌母公司 Alphabet(GOOGL.US)预计在2025年将合计支出达3250亿美元，致力于继续建设人工智能基础设施。CFRA研究分析师Jonathan Sakraida表示：“由于大型科技公司的大量支出，最近的数据中心建设速度非常惊人。”“要让这一切发生，工业板块的繁荣是前提。”