重磅,医药、三胎、芯片、算力利好齐发,谁能最终杀出重围？

（来源：财报翻译官）

今日，股海中多个板块利好齐发，却未能激起市场一丝波澜。这似乎意味着市场已来到重要的分水岭，近期或许将有好戏登场。

不妨先梳理一下今日的利好消息，以便对后市形成整体判断：

1、药明康德业绩亮眼，带动医药股上涨；2、三星半导体代工协议落地，利好半导体板块；3、育儿补贴政策出台，助力三胎概念走强；4、算力硬件相关利好消息，推动算力板块上涨；5、恒瑞医药达成重大合作，再度利好医药板块。

由于有两大利好集中指向医药板块，今日该板块涨幅表现十分突出，其中创新药、仿制药、减肥药三个细分板块的涨幅更是跻身概念板块涨幅榜前五。

而医药板块的领军龙头无疑是药明康德和恒瑞医药，这两家龙头企业的估值究竟如何呢？

从估值来看，财官认为这两家公司的估值均处于较高水平：恒瑞医药的市净率为 9 倍，药明康德的市净率为 4 倍，这样的数值在行业内属于高位。

因此，这类龙头股更适合机构投资者，并不适合普通投资者，尤其不适合追求稳健的投资者。

值得注意的是，今日医药板块大涨之际，A 股大盘却整体波澜不惊，这并非积极信号，医药板块很可能正迎来最后的一搏。

再看育儿补贴政策相关赛道，该领域相对小众，市场规模和发展潜力远不及芯片、半导体、人形机器人等高科技赛道，因此财官对其并不十分看好。

最后，值得关注的便剩下半导体和算力板块。

7 月 28 日消息显示，三星电子与一家全球大型企业签订了总价值约 165 亿美元的半导体代工供应协议，同时还将为特斯拉生产半导体；

此外，受 DDR4 涨价预期影响，存储器大厂先后释出 DDR4 DRAM 停产计划，而第二季终端客户追单积极，现货价格强劲推升，进一步带动半导体板块热度。

作为 A 股三大核心赛道之一，半导体板块未来或许会涌现出不错的投资机会。

算力板块的利好则来自于高盛的预测：2025 年、2026 年 800G 光模块销量将大幅增长，市场规模也将显著提升，这一预期推动了算力硬件相关板块的上涨。

综上所述，财官个人认为，医药板块或许已到强弩之末。育儿补贴政策相关赛道因规模有限，未来难以吸引大量机构资金介入。

而算力和半导体板块则值得重点关注，若后期上证指数震荡结束并向上突破，这两个板块有望迎来良好的表现，可作为重点跟踪对象。