花旗：升快手-W(01024)目标价至88港元 料次季利润大致符预期

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，尽管投资者现在可能对快手-W(01024)有更高的期望，特别是对可灵，认为现时相当于预测今明两年市盈率分别14倍及12倍的估值不高，且短片生成模型具可观潜力，维持“买入”评级。该行微调对快手2025/2026/2027年盈利预测，以反映可灵的进展。由于中国互联网领域重新评级，目标价从66港元上调至88港元。

该行指，快手可能会在8月底公布第二季业绩，预期营业额和利润将大致符合预期。该行预计GMV同比增长可能会达到14%，而广告增长可能会在第二季加速，可灵的盈利能力在次季度亦应该不错。进入下半年，货架式电子商务广告和快手的增长势头可能会持续。