【风口解读】展会催化+政策支持，半导体板块走强

（来源：大风口上的猪）

今日半导体板块震荡走强，东芯股份涨停，赛微电子涨超10%，明微电子、纳芯微、复旦微电、源杰科技、炬光科技跟涨。

消息面上，2025上海国际半导体技术大会暨展览会今日开幕，机构报告显示半导体制造代工产能利用率有望维持较高水平；同时，三星电子签署164亿美元半导体代工合同，创下纪录；此外，2025世界人工智能大会昨日闭幕并达成162亿元意向采购，带动芯片需求；上海经信委昨日还出台政策支持新一代人工智能和智能芯片技术创新，提供最高5000万元支持，并发放6亿元算力券降低智能算力成本。

分析人士表示，展会和人工智能大会强化了半导体需求增长预期，三星大额合同显示全球供应链信心提振，上海的政策利好直接降低企业成本，算力券推动AI芯片应用普及，机构乐观预测吸引增量资金关注；整体上，这些因素推动投资热度升温，国产化设备导入进程值得重点跟踪，建议投资者聚焦车规级和AI芯片等需求旺盛细分领域，但需警惕市场周期性波动风险。

半导体相关概念股如下：东芯股份属于存储芯片设计领域，今日涨停表现强势；赛微电子涉足半导体制造与MEMS传感器技术；寒武纪为全球AI芯片设计龙头企业；海光信息聚焦国产CPU及数据中心芯片研发。相关的ETF有核心50ETF（560650）、西部利得创业板大盘ETF（159814）、招商创业板大盘ETF（159991）。

近5个交易日，半导体概念累计上涨5.32%，期间主力资金累计净买入117.04亿元，板块中寒武纪、海光信息、北方华创、中芯国际、兆易创新等获主力资金净买入居前，分别为25.29亿元、10.71亿元、9.41亿元、6.77亿元、5.66亿元。这表明资金大幅流入且集中布局龙头个股，支撑板块持续性上行，机构对后市景气度预期积极。