破局者登场：金证股份中标国元证券，锻造券商自营业务“智慧大脑”

在风起云涌的中国证券业，自营业务正从“增长极”蜕变为“核心器”。2024年全行业自营收入占比已至约四成，2025年上半年营收占比更是进一步提升，头部券商尤甚。

纵观行业发展，领先券商凭借强大的科技支持和持续投入，不断为其业务发展提供源源动力。

近日，金证股份喜讯传来，成功中标国元证券自营业务投资管理平台建设项目（IBOR投管平台）！该项目是国元证券对标国际一流水准，践行金融科技驱动业务发展的新里程和新起点，是国元证券金融科技发展战略关键抓手。

对于金证而言，这不仅是一个重大项目的落地，更是金证在券商自营科技领域深厚积淀与前瞻创新的有力证明，标志着券商自营投资管理正式迈入“静态分析、动态决策、智能推演”的新纪元。

金证将凭借领先的IBOR 3.0底座、创新的“一体两翼、稳敏双态”架构、强大的What-if推演引擎，以及丰富的行业经验，携手国元证券锻造券商自营业务“智慧大脑”。

当前，国内券商自营业务快速发展，然而，在行业智能化浪潮中，存在四大显著痛点：

01数据之困

交易、估值、结算系统林立，数据孤岛丛生。投资团队为获取一份损益分析报表，往往需耗时费力整合多方数据，贻误瞬息万变的战机。传统数据中台构建方法被证明无法契合投资业务属性的需求。

02效率之痛

投研依赖人工，组合管理分散，难以实现全天候、跨品种、跨策略的精细化管理与快速协同。市场机会闪现时，决策链条冗长，响应迟滞，更无法形成一键式启动经严谨推演的应急预案的敏捷能力。

03风控之忧

市场趋势判断和资产定价的偏离带来的风险，从识别到计量再到监测，明显滞后于市场波动和轮动，缺乏前瞻性的压力测试和情景模拟能力，在复杂市场环境中如履薄冰。

04创新之难

传统技术范式对新一代投资业务的支持能力薄弱，导致新策略验证周期长、成本高，无法实现高效推演，难以支撑快速迭代的策略化投资需求，掣肘盈利能力提升。

传统的金融科技平台，已无法驾驭未来的市场。构建一个统一、智能、敏捷的自营投资管理平台，是破局的关键，更是生存与发展的基石。

金证股份凭借对券商自营业务的深刻洞察、领先的技术理念以及丰富的头部券商落地经验，提出了以 “企业级IBOR 3.0”为基座主体、以“一体两翼、稳敏双态” 为建设指导的整体解决方案。

01核心基座超越传统的IBOR 3.0智慧中枢

金证IBOR 3.0绝非简单的“记录簿”（Books of Record），而是进化为强大的 “智慧核心”（Book of Intelligence）。

统一资产模型

打破数据孤岛，为股票、债券、复杂衍生品、非标等全品种资产建立标准化、统一的“语言体系”。

实时头寸簿记

对交易与非交易事件进行多模式、全生命周期的统一精准记录，打造 “单一可信数据源”（Single Source of Truth）。

时序数据引擎

结合分布式时序数据库，实现历史、实时、未来数据的毫秒级高效存储与回溯，为多维分析奠定基础。

内置强大计算

集成标准化估值引擎、风险指标计算（VaR/ES）、业绩归因模型等，提供开箱即用的核心能力。

IBOR 3.0作为平台的“压舱石”，保障数据的准确性、一致性、可靠性及可审计性，是支撑所有业务稳健运行的根基。

02腾飞之翼“两翼”驱动，智胜未来

在坚实的IBOR 3.0底座之上，平台构建起赋能业务的双引擎。

左翼：投资分析之翼稳态之翼

基于真实生产数据，提供覆盖前中后台的“领航驾驶舱”。

集成投资组合管理、精细化业绩归因、动态风险管理、资产负债管理（ALM）等核心应用。

★ 目标：让历史和当前的投资活动“看得清、说得明”，实现运营的极致精确与高效，是日常决策的可靠基石。

右翼：投前预演之翼敏态之翼- 革命性突破！

以 “中央What-if试算推演引擎”为核心利器，打造 “投资沙盘”。

 能力覆盖：策略调整试算、新策略快速验证、资金动态推演、资负情景模拟、风险压力预判等等。

 核心技术：

- 情景引擎（构建逻辑自洽的虚拟市场）

- 策略引擎（解析执行复杂策略）

- 推演引擎（驱动虚拟时间流模拟交易）

★ 目标：让未来的市场变化“看得远、算得准”，将决策支持从“事后复盘”跃升至“战前预演”，赋予团队应对不确定性的强大前瞻力与敏捷响应力。

03智能血脉AI与量化赋能

AI与量化模型深度融入平台血脉：

- AI辅助的大类资产配置（TAA）决策；

- 机器学习驱动的实时风险预警；

- 基于Python的低代码/Cloud IDE环境，支持量化团队快速开发、回测、部署自定义策略与模型；

- 赋予平台自我学习与进化能力。

04双模融合平衡的艺术

金证方案独创“稳态与敏态双模融合”架构，完美解决券商对“稳定可靠”与“快速创新”的二元诉求。

稳态核心（IBOR+基础引擎）：保障业务连续合规，坚如磐石。

敏态赋能层（低代码平台、指标配置中心、Cloud IDE）：让业务人员（投资经理、研究员、风控）能自主、快速、安全地进行探索性分析和应用创新，大幅缩短策略上市时间（Time-to-Market）。

融合之道：敏态创新依赖稳态的干净数据；敏态验证成功的优秀模型与应用，可反哺固化至稳态核心，实现平台能力的螺旋式持续进化。

金证中标绝非偶然，是金证在券商自营科技领域长期投入与深厚积累的必然结果。

战略聚焦

金证股份于2023年战略布局“自营科技”，2025年整合成立“投资科技事业群”，给予战略级资源保障。

产品领先

大A8自营投资管理平台（A8-IBOR/投管平台）作为金证投资科技的拳头产品，理念与技术均处行业前沿，其专属自营版本历经多年打磨，成熟稳定。

经验沉淀

成功服务于中金公司、银河证券、国信证券、西部证券等头部券商的自营IBOR/投管平台建设，积累了丰富的复杂项目落地经验。

国际视野

核心团队拥有高盛等国际顶级金融机构的实战经验，确保方案设计兼具国际先进性与本土适配性。

国元证券自营业务投资管理平台项目的启动，不仅是一次重要的系统升级，更是国元证券迈向智能化、精细化、前瞻性自营投资管理的关键一步。对金证而言，这是对自身技术实力与解决方案价值的又一次有力验证。

金证股份将凭借领先的IBOR 3.0底座、创新的“一体两翼、稳敏双态”架构、强大的What-if推演引擎，以及丰富的行业经验，为国元证券打造一个：

· 数据统一、洞察深刻的智慧中枢；

· 分析精准、管理精细的业务平台；

· 预演智能、决策前瞻的沙盘战场；

· 运行稳健、创新敏捷的科技引擎。

金证股份致力于成为

券商自营业务数字化转型最可信赖的伙伴

此次中标，是金证践行这一使命的崭新里程碑。金证股份期待与国元证券携手，共同开启自营投资管理“智慧驱动、动态决策”的新篇章，助力国元在激烈的市场竞争中提升核心竞争力，实现自营业务的跨越式发展！

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    破局者已就位    

     智慧投资未来已来！   

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(金证股份)