美国储能产业40GWh规划产能生变，近30亿潜在投资被蒸发

（来源：储能早知道）

 　　编者按：新关税与政策不确定性重创美国能源转型关键领域，21GWh电池生产项目永久取消，19.2GWh项目延期，近30亿美元投资蒸发。

　　根据清洁能源协会（CEA）最新报告，2025年迄今，美国已有21GWh规划中的储能系统（ESS）电池产能被取消，同时另有19.2GWh项目遭遇延期，导致2028年全球储能系统规划产能出现重大缺口。

　　这一挫折主要源于美国新增关税、政策不确定性以及融资困境的三重打击。受影响最严重的是FREYR、KORE Power和iM3NY三家企业，它们分别取消了在佐治亚州、亚利桑那州和纽约州的工厂计划。

01 关税重压下的产能撤退

　　CEA在第二季度《ESS供应、技术与政策报告》中明确指出，新关税和税费是导致21GWh产能取消的主因。美国对来自多国的能源储存系统电池、组件实施的多项新关税政策，彻底改变了投资经济性计算。

　　其中最具破坏性的是针对中国阳极活性材料的93.5%反倾销税，叠加其他关税后，总税率飙升至惊人的160%。如此高的贸易壁垒使得依赖中国电池材料（占比超60%）的美国本土制造项目几乎无法盈利。

　　“关税成本已超出企业承受范围，产能规划被迫搁置。”CEA分析师在报告中指出。这一现实迫使企业做出艰难抉择——取消已经规划的制造能力，寻求其他生存路径。

　　被取消的具体项目包括：FREYR在佐治亚州的10.2GWh电池工厂、KORE Power在亚利桑那州的9.6GWh工厂，以及iM3NY的800MWh生产设施。这些项目的消失不仅代表着产能损失，更意味着近30亿美元潜在投资的蒸发。

02 政策摇摆与资金冻结

　　除关税外，政策不确定性成为压垮储能制造项目的另一根稻草。美国联邦政府政策的多变，特别是对清洁能源项目资金的冻结，对依赖政府支持的电池初创企业造成了致命打击。

　　以KORE Power为例，该项目曾于2023年获得美国能源部8.5亿美元的附条件贷款承诺，但由于资金最终未能到位，加上清洁能源项目资助被冻结，项目被迫终止。

　　美国中西部和东南地区的一些1GWh至5GWh的年度生产项目也因同样的政策不确定性和融资问题出现延误。这些地区性项目的延期进一步加剧了美国储能制造版图的碎片化。

　　融资环境收紧同样不容忽视。随着利率上升和投资者对清洁技术领域风险的重新评估，初创电池企业获得资金的难度显著增加。在资本市场，储能制造项目被视为高风险投资，特别是在当前政策环境下。

03 美国能源转型的连锁反应

　　产能取消对美国清洁能源目标构成了直接挑战。如果2028年美国年需求达到预测的100GWh目标，那么21GWh的产能缺失将对行业产生严重的负面影响，可能导致供应紧张。

　　分析师警告，这一产能缺口可能导致公用事业规模储能项目成本增加15-20%，这一影响将持续至2026年。成本上升将延缓美国能源转型步伐，削弱可再生能源的竞争力。

　　国内生产目标面临风险。美国《通胀削减法案》设定的本土化目标本已面临挑战，此次产能取消更是雪上加霜。目前，12个公用事业规模储能项目正重新考虑其技术采购策略。

　　美国储能行业正在经历一场“优胜劣汰”的洗牌过程。一些技术和资金实力较弱的项目被淘汰，行业集中度提高。长期看，这可能促使行业更健康发展，但短期阵痛不可避免。

04 行业应对策略与新方向

　　面对挑战，储能企业正加速“产能与市场共置”策略。多家集成商和原始设备制造商（OEM）开始将制造能力与终端市场进行区域性整合，以规避关税风险。

　　得克萨斯州已建成10GWh储能工厂，其本土集成系统溢价控制在15%-20%之间，为行业提供了可行模板。CEA分析认为，考虑到制造成本后，美国和欧盟本土集成的储能系统价格“相当合理”。

　　非锂离子技术在政策倒逼下迎来发展机遇。美国Form Energy等四家企业加速液流电池、铁-空气电池量产，试图摆脱对锂资源的依赖。

　　供应链多元化成为关键战略。CEA建议企业探索韩国、东南亚等多元供应渠道，通过混合采购策略平衡成本与政策风险。东南亚凭借低成本优势，储能产能可能复制太阳能产业的扩张路径。

05 全球供应链重构进行时

　　北美产能收缩之际，全球储能产业呈现“供应链双向迁移”特征。

　　一方面，东南亚地区凭借低成本优势加速布局，其电动汽车电池产能正逐步向ESS领域延伸。CEA预计“未来几个月该地区将宣布许多合资企业、扩建项目和生产加速计划”。

　　另一方面，欧盟凭借东欧低成本劳动力及北欧廉价电力，吸引投资者加码本土制造。2025年上半年，东欧储能项目投资同比增长40%。

　　值得注意的是，行业巨头采取了不同策略。当许多企业取消或推迟项目时，LG新能源却在密歇根州开始生产ESS电池，并计划到年底将年产能扩大至17GWh，到2026年达到30GWh。

特斯拉能源存储业务2024年收入增长67%至40亿美元，展示了储能业务在EV市场放缓背景下的抗周期性。

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　　供应链深层依赖问题依然悬而未决：美国本土电池厂所需的正极、负极材料70%来自中国。即便部分产能转向东南亚或欧盟，全球储能产业已从技术竞争升级为 “政策-成本-供应链”的多维博弈。

　　正如行业观察人士所言：“本土化不是选择题，而是风险对冲的必选项。” 随着21GWh产能的消失和19.2GWh的延期，美国储能制造业站在了新的十字路口，其选择将决定未来能源独立的可能性。