Edwards Lifesciences提升2025年上半年强劲表现的前景

Edwards Lifesciences（纽约证券交易所代码：EW）股价周五飙升，此前该医疗设备创新公司发布了强劲的2025年第二季度收益报告，在其心脏瓣膜疗法的显着增长的推动下，该公司的收入和盈利超出了预期。

强劲的业绩促使该公司提高了全年销售指引，标志着其核心市场的新动力。这家心脏设备公司周四盘后报告销售额为15.3亿美元，超出了14.9亿美元的共识，并且在14.5亿至15.3亿美元的管理层指导范围内。

销售额增长11.9%或调整后的10.6%，所有产品组都表现强劲。爱德华生命科学公司公布调整后收益为67美分，超过了62美分的共识和每股59-65美分的管理层指导。

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该公司报告称，经导管主动脉瓣置换术（TAVR）销售额为11亿美元，增长8.9%（或按固定汇率计算7.8%）。该公司表示，本季度TAVR增长超出了预期。

经导管瓣和三尖瓣治疗（TMT）部门第二季度销售额为1.345亿美元，同比增长61.9%，按固定汇率计算增长超过57.1%。

在手术领域，第二季度全球销售额达到2.67亿美元，比上年增长7.7%，按固定汇率计算增长6.8%。

“我们很高兴报告强劲的第二季度业绩，实现了两位数的销售增长。基于上半年好于预期的业绩以及投资组合中的众多催化剂，我们对全年前景充满信心，并正在提高销售额和每股收益指引，”首席执行官Bernard Zovighian表示。

Edwards Lifesciences将2025年销售预期从57.0亿美元至61亿美元提高至59.0亿美元至61亿美元，而共识为59.1亿美元。

该公司确认2025财年调整后的每股盈利指引为2.40 - 2.50美元，而共识为2.48美元。

Edwards Lifesciences预测第三季度调整后利润为54-60美分，而共识为60美分，销售额为14.6亿美元，销售额为15.4亿美元，共识为14.8亿美元。

受强劲业绩的推动，该公司将TAVR的基本增长率指导提高至6%至7%，TAVR的销售指导范围为43亿美元至45亿美元。TMTT和Surgical产品组的销售指南保持不变。

高盛周五表示，2025年第二季度标志着该公司的一个关键转折点，并强化了其对爱德华兹有望再次实现稳定两位数收入增长的信念。

该公司指出，爱德华兹的核心TAVR业务正在增强动力，尽管该季度仅部分反映了新的无症状迹象的影响，并且仅包括波士顿科学公司（NYSE：BAX）计划退出市场的小幅推动。这让高盛相信该业务将在更强劲的基线下运营。

分析师David Roman预计Edwards将在未来几年内恢复到之前的强劲表现，收入增长超过10%，营业利润率超过30%。高盛认为，凭借这种增长，该股值得获得更高的估值，超过其盈利的30倍。分析师维持买入评级，将价格预测从89美元上调至101美元。

几位领先的金融分析师重新评估了他们对Edwards Lifesciences的前景，总体趋势是价格预测上升。

贝尔德维持对该公司的中性评级，将其价格预期从78美元小幅上调至79美元。另一方面，德意志银行重申买入评级，并将价格预测从85美元大幅上调至94美元。

Evercore ISI确认In-Line评级，并将其价格预测从77美元小幅上调至80美元。富国银行继续维持增持评级，将价格预期从80美元上调至84美元。

同样，加拿大皇家银行资本维持跑赢大盘评级，将其价格预测从85美元上调至89美元。Piper Sandler还保持超重评级，将其目标价格从83美元提高到90美元。

巴克莱银行维持增持评级，并将价格预测从90美元上调至95美元。最后，Stifel分析师重申了买入评级，并将价格预测从90美元提高至95美元。

价格走势：周五最后一次检查时，EW股价上涨4.87%，至79.49美元。

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