专业保险企业Accelerant冲刺纽交所：估值超40亿美元 路演PPT曝光

雷递网 雷建平 7月22日

专业保险市场企业Accelerant Holdings(NYSE:ARX) 日前更新招股书，并公布发行区间为18美元到20美元，发行2895万股，最高募资5.79亿美元。

其中，Accelerant公司发售2027.63万股，最高获4亿美元；现有股东出售867万股，最高套现1.73亿美元。

Accelerant预计2025年7月24日在纽交所上市。按拟议发行价区间的中间价计算，Accelerant Holdings的完全稀释市值将达到48亿美元。

年营收6亿美元

Accelerant运营一个数据驱动的风险交易平台，将精选的专业保险承保人（Accelerant平台上的“卖方”）与风险资本合作伙伴（Accelerant平台上的“买方”）连接起来。

Accelerant的风险交易平台利用专有技术与平台参与者共享可操作的高保真数据和洞察，减少传统保险价值链中存在的信息不对称和运营障碍。

Accelerant风险交易平台简化了传统的保险价值链，使其不再碎片化、成本高昂且缺乏灵活性。传统技术、过度中介和激励机制错位导致数据泄露、成本高昂以及参与者的资源浪费。

截至2025年3月31日，Accelerant的平台上拥有232家会员和96家风险资本合作伙伴，自成立以来，Accelerant的交易平台承保保费的复合年增长率高达217%。

Accelerant的风险交换系统 (Risk Exchange) 旨在比传统的风险转移模型更简单、更便捷、更快速。不准确和不完整的基础保单数据困扰着传统的保险价值链，阻碍了承保人获取有意义且可操作的信息。

招股书显示，Accelerant在2022年、2023年、2024年营收分别为2.19亿美元、3.44亿美元、6.03亿美元；净利分别为-9560万美元、-6410万美元、2290万美元。

Accelerant在2025年第一季度营收为1.78亿美元，上年同期的营收为1.28亿美元；净利为780万美元，上年同期的净利为210万美元。

Accelerant在2022年、2023年、2024年经调整净利分别为-6500万美元、-1810万美元、6670万美元；2025年第一季度经调整净利为2120万美元，上年同期的经调整净利为980万美元。

Accelerant在2022年、2023年、2024年经调整EBITDA分别为-3930万美元、3610万美元、1.13亿美元；2025年第一季度经调整EBITDA为4280万美元，上年同期的经调整EBITDA2750万美元。

ACP Insurance是股东

IPO前，ACP Insurance Management持有51.7%的A类股，Eldridge Accelerant Funding持有5.3%的A类股；

Jeff Radke持有14.2%的A类股，Christopher Lee-Smith持有8.6%的A类股，Frank O’Neill持有3.5%的A类股；

managed or advised by, Barings持有3.1%的A类股，ACP Accelerant Co-Invest持有2.7%的A类股，ACP Accelerant Investment Holding Company持有1.5%的A类股；

ACP Accelerant Investment Holding Company II持有1.8%的A类股。ACP Insurance Management持有87%的B类股。

IPO后，ACP Insurance Management持有43.7%的A类股，Eldridge Accelerant Funding持有3.1%的A类股，Jeff Radke持有12.9%的A类股，Christopher Lee-Smith持有7.8%的A类股，Frank O’Neill持有3.2%的A类股；

managed or advised by, Barings持有1.9%的A类股，ACP Accelerant Co-Invest持有2.5%的A类股，ACP Accelerant Investment Holding Company持有1.5%的A类股。ACP Insurance Management持有80.9%的B类股。

以下是Accelerant路演PPT：

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