商业银行公司和东密歇根金融公司宣布达成一致合并协议

合作伙伴关系巩固了Mercantile作为密歇根州总资产最大银行的地位，增强了核心存款基础和流动性，并加速了关键市场的增长

密歇根州格兰德拉皮兹2025年7月22日/美通社/ --商业银行公司（“商业”）（纳斯达克股票代码：MBWM）和东密歇根金融公司（“EFIN”）（OTCID：EFIN）今天联合宣布，他们已达成最终合并协议，根据该协议，EFIN及其全资子公司东密歇根银行（“东方”）将与Mercantile合并进行价值约9580万美元的现金和股票交易，详情如下。根据截至2025年6月30日的财务数据，合并后的公司将拥有67亿美元的总资产、49亿美元的贷款和52亿美元的存款。

该合作伙伴关系提供了一个独特的机会，可以将两个文化上一致的特许经营权结合起来，并巩固了商业银行作为以总资产衡量在密歇根州成立、总部和运营的最大银行的地位。该合作伙伴关系战略性地扩大了商业银行的运营足迹，该合作伙伴拥有卓越的存款特许经营权（42个基点的存款成本）--该州排名第一的存款特许经营权--流动性大幅过剩（46%的贷款与存款比率）。此次收购为商业银行不断壮大的45个地点网络增加了12家东部分行，显着扩大了其在乌干达东部和东南部的业务--这是商业银行的目标增长市场。这种覆盖范围的增加与Mercantile的全州增长战略一致。

EFIN总部位于密歇根州克罗斯韦尔，是东方的控股公司，截至2025年6月30日，总资产为5.05亿美元，贷款为2.08亿美元，存款为4.49亿美元。Eastern在其社区拥有长期业务，为Sanilac、Huron和St. Clair县提供全方位的零售和商业银行服务。东方银行保持着强大的存款基础--99%的核心存款和28%的无息存款-并受益于完善且长期的储户关系，这支持其稳定的资金和流动性状况。

“我们很高兴加入这个高质量的特许经营权，这符合我们成为密歇根州首映特许经营权的战略。东方带来令人难以置信的核心存款基础，存款成本低于0.50%，流动性充足，进一步增强了我们资产负债表的灵活性。商业银行和东方银行都在密歇根州成立，本地关注仍然是我们的核心，”商业银行公司总裁兼首席执行官雷·雷特斯马（Ray Reitsma）说。“这一组合提高了贷款与存款比、更广泛的存款基础并降低了资金成本。这些增强功能支持更高效的资本部署，并进一步使银行实现持续、盈利的增长。这种扩张不仅仅是为了增长，而是为了深化我们对我们称之为家的社区的承诺。我们很自豪能够为密歇根州的同胞提供服务。"

“今天标志着东密歇根银行令人兴奋的新篇章。与商业银行的合作使我们能够扩大业务范围并增强我们为客户和社区提供的服务。我们为我们的传统感到自豪，并相信Mercantile与我们有着共同的价值观、我们对当地关系的承诺以及我们对未来的愿景。这种合作伙伴关系增强了我们提供更大价值的能力，同时尊重客户对我们的信任，”东密歇根银行首席执行官威廉·奥尔德福德说。

运营集成和核心银行专业知识

除了此次收购外，商业银行还将于今年晚些时候与行业领先的金融科技提供商杰克·亨利（Jack Henry）合作，开始全面的核心银行系统转型。虽然该技术系统对商业银行来说是全新的，但东方在Jack Henry平台上拥有40多年的运营经验，为支持顺利有效的系统过渡提供了宝贵的专业知识。统一平台将提高运营效率并改善客户体验。

奥尔德福德说：“我们的团队在Jack Henry平台上拥有丰富的实践经验，我们很自豪能够贡献这些专业知识来支持商业银行的系统转型。”“与此同时，成为商业银行的一部分，为我们提供了资源、规模和支持，使我们能够超越我们独自实现的目标，为我们的客户、员工和我们所服务的社区打开了新机会的大门。"

商业银行的系统改造计划于2027年第一季度完成。在过渡期内，商业银行计划根据东方现有的银行章程运营东方。杰克·亨利（Jack Henry）转型后，Mercantile计划合并Mercantile Bank和Eastern的银行章程。

一致的文化和共同的价值观

这两个机构都有着深厚的密歇根根源，并对所服务的社区做出了承诺。这些组织的使命是一致的--提供赋予人们权力的财务解决方案--并以共同的价值观为指导：问责制、协作、卓越、包容性和创新。这种文化一致将有助于确保东密歇根社区的无缝融合。

商业银行首席运营官斯科特·塞特洛克（Scott Setlock）表示：“我们不仅扩大了我们的足迹，还建立了一支由技术精湛的专业人士组成的团队，他们了解这些社区并分享我们的服务承诺。”“这是建立在相互尊重基础上的伙伴关系，我们对未来的道路感到兴奋。"

东部团队成员，包括行政领导和运营，将继续留任，并继续与商业银行当前的组织结构平行运作。奥尔德福德将担任区域市场总裁，直接向商业银行总裁兼首席执行官雷·雷特斯马汇报。同样，会计、运营和分支机构管理等职能领域将采用协调一致的报告结构，旨在保持合并后组织的连续性和一致性。

交易细节

根据最终合并协议的条款，交易结束时，Mercantile将发行0.7116股普通股，外加每股EFIN发行32.32美元的现金。根据Mercantile普通股2025年7月21日的收盘价48.75美元，该交易将产生9580万美元的总对价（包括EFIN股票期权持有人的总现金价值）。

根据最终合并协议的条款，一旦成本节约完全分阶段实施，该交易预计将使Mercantile的每股稀释收益增加约11%。此外，收盘时有形账面价值稀释预计约为5.8%，并在约3.6年内收回（交叉法）。关闭后，商业银行的资本比率预计将超过“资本充足”的水平。

一名EFIN董事将加入Mercantile董事会，Mercantile将在关闭后成立一个由现有EFIN董事会成员组成的咨询委员会。

该交易已获得两家公司董事会的批准，预计将于2025年第四季度完成，但需获得监管机构批准、EFIN股东批准以及某些其他完成条件的满足。

斯蒂芬斯公司担任Mercantile的财务顾问，Dickinson Wright PLLC担任Mercantile的法律顾问。Piper Sandler & Co.担任EFIN的财务顾问，Shumaker，Loop & Kendrick，LLP担任EFIN的法律顾问。

呈现

有关该交易的幻灯片演示可在ir.mercbank.com上访问。

关于商业银行公司

Mercantile Bank Corporation总部位于密歇根州大急流城，是Mercantile Bank的银行控股公司。Mercantile以专业和个性化的方式提供金融产品和服务，旨在使企业、个人和政府单位更容易进行银行业务。Mercantile以卓越的服务、知识渊博的员工以及对所服务社区的承诺而闻名，是密歇根州最大的银行之一，资产约为62亿美元。商业银行公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“MBWM”。“有关Mercantile的更多信息，请访问www.mercbank.com，并在Facebook、Instagram、X（原Twitter）@MercBank和LinkedIn @merc-bank上关注我们。

关于东密歇根金融公司

东密歇根金融公司总部位于密歇根州克罗斯韦尔，是东密歇根银行的银行控股公司。东密歇根州在三个县设有12家分行，提供全方位的个人和商业银行服务。该银行最初于1895年被特许成立，名称为克罗斯韦尔州立银行，领导者为朱莉娅·H。米尔斯--使其成为当时少数由女性领导的银行之一。如今，东密歇根州在其一级市场上拥有社区银行中第一的存款市场份额，拥有5.05亿美元的资产，并雇用了近100名当地团队成员。东方为其130年来在不断变化的经济周期中的韧性、社区服务和适应能力方面的传统感到自豪。有关东方的更多信息，请访问www.emb.bank。

前瞻性陈述

本新闻稿包含可能构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述的陈述或信息。前瞻性陈述可以通过以下词语来识别：“预期”、“意图”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“应该”、“将”以及对未来时期的类似提及。任何此类声明都基于当前预期，涉及许多风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。可能导致此差异的因素包括Mercantile与EFIN的业务可能无法成功合并，或合并所需时间可能长于预期，合并节省的成本可能无法完全实现或可能长于预期，合并后的运营成本、客户流失和业务中断可能大于预期，合并可能无法获得政府批准，或不利的监管条件可能与政府批准的合并或以其他方式EFIN的股东可能无法批准合并利率环境可能会压缩利润率并对净利息收入产生不利影响与资产持续多样化相关的风险和信贷质量的不利变化以及与实现预期目标相关的困难未来的财务结果。MBWM的报告中讨论了可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达的结果存在重大差异的其他因素（例如10-K表格年度报告，向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告）（“SEC”）并可在SEC网站www.sec.gov上获取。所有后续书面和口头转发-有关拟议交易或其他可归因于MBWM或EFIN或任何代表其行事的人的事项的前瞻性陈述明确以上警告性声明完全符合上述规定。除法律要求外，MBWM和EFIN不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映前瞻性陈述做出之日后发生的情况或事件。

没有要约或招揽

本新闻稿是针对涉及MBWM和EFIN的拟议合并交易发布的。此通讯不构成出售要约或招揽购买要约任何证券的要约或招揽任何投票或批准，在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或获得资格之前，此类要约、招揽或出售属于非法的任何司法管辖区也不应进行任何证券销售。除非通过符合《1933年证券法》第10条（经修订）要求的招股说明书，或根据适用法律的其他规定，否则不得进行证券要约。

其他信息以及在哪里可以找到它

关于拟议的合并交易，MBWM预计将向SEC提交一份S-4表格上的注册声明（“注册声明”），其中将包括EFIN的初步委托声明和MBWM的初步招股说明书，以及与拟议交易有关的其他相关文件。在注册声明宣布生效后，EFIN将向其股东邮寄一份临时委托声明/招股说明书。本通讯不能替代代表声明/招股说明书或注册声明或MBWM或EFIN可能向SEC提交并发送给EFIN股东的与拟议合并交易有关的任何其他文件。我们敦促EFIN的股东仔细阅读注册声明和随附的代理声明/招股说明书，以及向SEC提交的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，因为它们将包含重要信息。

注册声明中包含的代理声明/招股说明书以及包含MBWM、EFIN和拟议交易信息的其他文件的免费副本可在SEC的互联网网站（http：//www.example.com）上获得。www.sec.gov您也可以通过以下方式免费获得这些文件：MBWM（网址：ir.mercbank.com“SEC文件”选项卡下，EFIN（https://www.emb.bank/）的“关于投资者信息”选项卡下，或通过书面形式或电话形式向MBWM索取，地址：Mercantile Bank Corporation，310 Leonard Street NW，Grand Rapids，Michigan，49504，收件人：公司秘书长，电话：（616）406-3000，或通过书面形式或电话形式向EFIN索取，地址：Eastern Michigan Financial Corporation，65 N。霍华德大街，克罗斯威尔，MI 48422，收件人：公司秘书电话（810）679-2500。

征集参与者

根据美国证券交易委员会的规则，MBWM、EFIN及其各自的某些董事和执行官可能被视为参与向EFIN股东征求委托书以支持批准最终合并协议。有关MBWM此类董事和高管及其通过证券持有或其他方式直接或间接利益的信息，可以在MBWM与其2025年年度股东大会相关的最终委托声明中的“董事薪酬”、“董事独立性”、“高管薪酬”和“证券所有权”标题下找到，该声明于4月4日提交给SEC，2025年（可访问：https://www.sec.gov/ix? Doc=/Archives/edgar/data/1042729/000143774925010959/mbwm20250323_def14a.html，以及MBWM随后向SEC提交的其他文件。自MBWM就其2025年年度股东大会提出的最终委托声明中规定的金额以来，其董事或高管持有的普通股发生了变化，此类变化已经或将反映在向SEC提交的表格3中（证券受益所有权的初步声明），表格4（受益所有权变更声明）或表格5（证券受益所有权年度声明）（可在EDGAR搜索结果www.example.com上获取https://www.sec.gov/cgi-bin/own-disp? action=getissuer & CIK=0001042729）。有关MBWM董事和执行官直接或间接利益的更多信息，以及有关EFIN董事和执行官及其直接或间接利益的信息，以及有关可能被视为参与招标的其他人员的利益的信息，可通过阅读有关合并的注册声明中包含的委托声明/招股说明书来获取。如上所述，可以获得本文件的免费副本。

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来源：商业银行公司