阜丰集团(00546)涨超11% 料中期溢利增长逾67%

金吾财讯 | 阜丰集团(00546)发盈喜，带动股价强势，截至发稿，报7.94港元，涨幅11.08%，成交额1.55亿港元。

据公告显示，预计6月止六个月净溢利较2024年同期的10.4亿人民币可能录得约7亿人民币的升幅，即升幅约67.3%。公告指，溢利增长主要因集团若干主要产品销量增加及主要原材料成本下降 ， 导致毛利增加；及3月由新疆梅花和梅花生物获得2.33亿元赔偿金。

中金公司表示，公司盈利预告超出市场预期。据公告，公司将尽快确定两个海外生产基地的位置并开始兴建，并将进一步发展越南、美国和荷兰三个海外区域销售办事处。该机构认为在部分氨基酸品种面临海外反倾销的情况下，国际化布局或将进一步提升公司全球竞争力。考虑到原材料玉米、煤炭等价格下行以及公司收到赔偿金，该机构上调2025年/2026 年盈利预测21%/9%至29.3/28.0 亿元，当前股价对应2025/26 年市盈率5.7/5.9x。因上调盈利预测但考虑赔偿金不可持续，该机构上调目标价14%至8 港币，对应2025/26 年6.4/6.6x市盈率及12%的上行空间，维持“跑赢行业”评级。