ESG可能会下降，但影响力投资尚未消失：值得关注的3个趋势

在2023年环境、社会和治理（ESG）投资创纪录的一年之后，2024年初的前景乐观。

美国《SIF趋势报告2024/2025》中，73%的受访者预计可持续投资市场将显着增长，当时6.5万亿美元被明确宣传为ESG或以可持续发展为重点的投资。

然而，随着2025年的到来，反ESG运动的冲击可能会导致乐观情绪减弱。今年年初是一个令人震惊的逆转，这在很大程度上是由于即将上任的美国政府。根据投资活动组织ShareAction的一份报告，“美国对ESG问题的支持严重下降，活动人士和政客将金融公司作为支持气候和多样性政策的目标”。

管理思想家安德鲁·温斯顿（Andrew Winston）在麻省理工学院斯隆分校（MIT Sloan）的一篇专栏文章中表示，“公司可能会感受到放弃ESG投资的更大压力。"

这种情况可能发生的迹象已经浮出水面。在美国环境保护局所说的“美国历史上最重要的放松管制的一天”之后，美国六家最大的银行不久后选择退出联合国赞助的净零银行联盟。

但这是否标志着影响力投资的终结？

尽管存在政治阻力，但绝大多数美国大型公司仍在维持甚至增加对ESG计划的投资，因为大多数高管认为可持续发展是竞争优势和增长的驱动力。

EcoVadis在其2025年美国商业可持续发展前景展望报告中调查了收入超过10亿美元的公司负责业务和运营决策的400名高管，其中最大的差异实际上是ESG的讨论方式。

通过惩罚可持续发展，新政府并没有彻底改变企业对ESG对业务绩效的相关价值的看法。相反，面对日益严格的政治和监管审查，领导人公开谈论这一问题的次数减少了，31%的人在增加可持续发展投资的同时也减少了有关可持续发展的公开宣传。

此外，世界其他地区也在加大ESG工作力度。欧洲的企业合规现在需要一个全面的新报告框架。

当今商业的相互联系和全球化的本质意味着，尽管美国全面放松管制，ESG仍然非常重要。

随着发生如此多的变化，以下是ESG中值得关注的3个趋势。

在法规和政策不断变化的过程中，虽然ESG仍然是跨国公司的竞争优势，但预计该行业的科技投资将保持强劲。

虽然ESG更加复杂，但它在一定程度上是企业风险缓解的一种形式。因此，它从数据开始。无论是分析整个供应链的可持续发展分数，还是通过业务效率减少碳使用，这些改进都可以为ESG报告做出贡献，也可以算作一种数据驱动的改进。

这就是为什么很大一部分ESG投资属于数据管理类别。

上述EcoVadis调查发现，89%的受访者计划在未来12个月内对技术解决方案进行进一步的ESG技术投资，例如风险绘图工具、供应商披露解决方案或碳参与平台。

企业面临的最大挑战之一是ESG报告。世界各地的监管机构正在稳步提高这些要求，虽然这些要求大多数适用于金融机构和大型或上市公司，但它们可能会影响其供应链中的小型组织。

此外，我们预计人工智能将更频繁地得到利用，通过更清晰的见解和复杂决策的自动化行动来增强现有ESG平台的报告能力。

例如，在对抗碳排放方面，公司正在利用人工智能通过分析轮胎压力、负载重量、地形和驾驶员行为等数据点来优化车队运营。然后，这些数据用于推荐节能路线，并更好地匹配负载与容量，以减少空里程，从而帮助环境。Transmetrics的Aspurah Koev表示，“场景规划工具使用数字双胞胎来创建运营的虚拟副本，例如卡车路线、需求量和交通模式。卡车运输公司可以评估最好和最坏的情况，以帮助制定长期计划并进行短期调整。"

随着各个行业都在应对全球不稳定性，投资ESG技术平台为企业绩效带来了越来越多的好处，这是通过洞察、分析和可持续发展努力来帮助降低风险的关键方式，从而节省资金并增强利益相关者的信心。

调查还发现，许多高管担心ESG法规的回滚，其中约一半（47%）的高管表示，减少ESG监管将增加供应链中断，并影响货物流动，41%的高管表示，他们预计消费者价格将上涨，因为管理气候中断的成本。

调查显示，39%的人对通货膨胀表示担忧，因为食物、水、木材和必需矿物质等关键资源的获取减少。

我们亲眼目睹了供应链中断如何迅速影响业务连续性，首先是COVID-19大流行，最近是特朗普政府的关税。

联合国贸易和发展高级官员莫拉·格林斯潘警告说，如果特朗普总统实施最严厉的贸易税，他的关税政策将对全球经济放缓产生“连锁效应”。Credibl ESG的Jitesh Shetty补充道：“随着ESG预期的发展，组织正在应对更加相互关联和动态的可持续发展格局。”

总体而言，只有4%的董事和副总裁以及5%的高管受访者表示，取消或减少ESG监督不会对全球供应链产生负面影响。

虽然在行政政策发生变化后，企业对ESG的倡导可能受到了打击，不再以同样的方式支持可持续发展，但这仍然是一个对消费者和公众来说非常重要的话题。

这意味着，忽视ESG承诺或因政治激励措施下降而收回撤资化石燃料的承诺可能会疏远买家和员工。

德勤的Z世代和千禧一代调查显示，气候变化是两代人的主要担忧。报告显示，由于气候问题，42%的Z世代和39%的千禧一代已经改变或计划改变工作或行业。此外，一半的Z世代和46%的千禧一代正在“推动”他们的雇主推动环境问题的变革。

然而，创新者似乎不会受到新的高层指令的影响。“转向绿色、环保的协议是提高员工敬业度的好方法，从而提高生产力并减少员工流动率。69%的员工，尤其是18至34岁的员工，希望他们的雇主投资于可持续发展工作，”Viking Pure Solutions的Joshua Schwartz表示。

计算技术和人工智能对环境的影响正成为一个更加紧迫的问题，因为全球的数据中心会导致温室气体排放并消耗水资源。

企业越来越多地加强支持一种新型绿色编程，旨在减少计算构建的总体消耗，称为“站点可靠性工程”。“通过SRE，资源得到精确调整并避免浪费。一旦系统得到有效扩展，当前资源的利用就会最大化，这就排除了购买更多硬件的必要性，”Source Meridian表示。

随着GenAI的兴起，行业的这种积极参与将变得越来越重要，这些模型的部署会带来环境后果，包括电力需求的增加。如今，估计数据中心和数据传输网络造成了1%的能源相关温室气体排放。

尽管特朗普政府在许多可持续发展举措上取得了180分，但对ESG目标的承诺深深植根于公司文化和利益相关者对话中。

虽然大西洋两岸在投资策略方面的分歧可能越来越大，但ESG仍然是衡量公司稳定性和弹性的一种方式，推动领导者在整个监管变革中进行协作和合作。