苹果、五角大楼涡轮充电议员531%的权力集会-摩根大通列出7个“上行驱动因素”

MP Matters Corp（纽约证券交易所代码：MP）股价已从52周低点飙升531%，真正的点燃发生在过去两个月。

经过数月的低迷交易，在两大催化剂的推动下，该股在6月和7月垂直上涨。具有里程碑意义的美国国防部协议以及与苹果公司（纳斯达克股票代码：AAPL）的价值超过5亿美元的稀土回收协议。

相关：苹果与MP Matters达成5亿美元的稀土交易，推动德意志银行将价格目标提高到三倍-分析师称催化剂“定价过高”

虽然531%的涨幅比2024年8月10.02美元的4年低点有所上涨，但由于MP被五角大楼和苹果公司选为在国内稀土供应链中发挥关键作用，投资者的热情大部分是最近才到来的。

摩根大通（JPMorgan）分析师比尔？彼得森（Bill Peterson）已将MP的目标价从18美元上调至64美元，原因是该公司新的战略定位和长期盈利能见度的提高。但尽管股价飙升，他仍维持中性评级--不是因为这个故事不引人注目，而是因为他认为大部分上涨已经反映在股价上。

彼得森概述了7个关键的上行驱动因素，这些因素可能会在较长期内推动进一步上涨。

1.与战略合作伙伴的新交易可能会释放出数量的可见性，并证明进一步的估值扩张是合理的。

2.除了NdPr产量之外，MP新的以苹果为中心的回收线可以将产量提高到超过当前的NPS产能。

3.增量原料来源来自Apple的回收内容，以及来自Independence和10 X的供应，可以增强原料的稳定性。

4.回收原料的成本优势与传统开采材料相比，更清洁、更纯粹的回收投入降低了加工成本。

5.扩大中游产能专用的Apple生产线将MP的整体中游产能提高到超过6 Ktpa的基线水平。

6.更高的EBITDA下限潜力随着时间的推移，累积效率可能会推高MP 4.1亿美元的EBITDA下限。

第七章磁铁的额外供应苹果回收的成分可能会提供对MP的10 Ktpa磁铁设施至关重要的铊和镝。

这些驱动因素是长期杠杆。彼得森指出，它们不太可能在2028年之前对盈利能力产生重大影响。近期收益可能会受到NdPr价格限制在110美元/公斤左右以及SG&A和开发成本上升的限制。

MP是NdPr（钕-镨）的生产商，NdPr是一种稀土材料，特别是高强度永磁体的关键成分。它是电动汽车、风力涡轮机和机器人等行业的重要原材料。

国会议员最近的涨势反映了战略验证。下一阶段现在取决于执行、定价顺风和新的商业胜利。

阅读下一步：

照片：Shutterstock