【风口解读】水电开工叠加政策驱动，电网设备板块午后持续拉升

（来源：大风口上的猪）

今日电网设备板块午后持续拉升走强，中国西电触及涨停，安靠智电和国电南自此前涨停，保变电气、许继电气、平高电气等个股也跟随拉升。

消息面上，2025年7月19日雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，工程将驱动电网设备需求。此外，两部门要求2025年增设钢铁、水泥等行业绿色电力消费比例，推动电网升级。同时，2025年7月国资央企在西藏推进会上投资3175.37亿元，集中于清洁能源领域，利好相关电网设备建设。

分析人士指出，大型水电项目开工直接刺激输变电设备需求增长，绿色电力政策加速电网智能化升级，激发新技术应用；西藏清洁能源投资推动区域设备采购，多重利好叠加将支撑板块估值提升。投资者应关注政策落地进度，但需警惕短期市场波动风险。

电网设备相关概念股如下：中国西电(高压输变电设备)、安靠智电、国电南自(电力自动化系统)、平高电气(高压开关设备)。相关的ETF有华夏中证电网设备主题ETF（159326）、广发恒生A股电网设备ETF（159320）、国泰恒生A股电网设备ETF（561380）。

近5个交易日，电网设备概念累计上涨2.14%，期间主力资金累计净卖出11.90亿元。尽管板块录得上涨，但主力资金净卖出或反映短期获利了结行为，市场分歧值得关注，需密切跟踪资金流向以判断趋势持续性。