主力怎样把散户洗出去的，散户辨别不出来？（强烈建议收藏）

（来源：A股荟萃）

洗盘不仅是主力坐庄操盘过程中的一个阶段，更是主力的一种操盘手法，以及迷惑、恐吓、欺骗其他投资者的手段和工具。通过这个手法、手段和工具，使股价上下震荡，使K线呈现出这样那样的上升组合或者下降组合，来迷惑、恐吓、欺骗其他投资者特别是普通散户，达到主力操盘的目的。

为什么这么说呢?下面进行具体分析。

主力操作一只股票，其目的跟我们普通投资者一样，都是为了获利。而要获利，就必须得在低位大量买进廉价筹码，然后再投入一些资金，将股价尽可能拉到理想的、非常高的高度，比如几倍、十几倍，再出货。而要将股价拉高，并非易事，尤其是要拉到几倍、十几倍再出货，难度更大。如果拉得太急，坐庄迹象太明显，势必遭到监管机构打压，特别是公募机构，就是游资，也不敢疯狂地拉升一只又一只个股。因此，主力不得不采取以时间换空间的做法，有计划、有步骤地慢慢拉升。而要做到顺利地、慢慢拉升到预期目标，主力必须做到以下几件事才能如愿：

1.将意志不坚定的短线客踢出局。

因为这些人如果获利太多，就会中途抛售，将股价打下去，主力得重新投入资金将股价拉回来。可以说，这类短线客越多，麻烦越大。因此，主力必须想办法消磨这些短线跟风者的意志，打击他们的持股耐心，迷惑他们，及早将他们踢出局。

2.垫高跟随者持股成本，减轻股价拉升压力。

如果其他投资者或踉随者的持股成本很低，他们就会在股价还低于主力的预期目标价位时拋售，而如果他们的持股成本很高，他们的拋售意愿就会大大降低。因此，主力得想办法不断将前期的获利者踢出局，而引进一批新的跟随者，从而保证跟随者的持股成本始终处在主力需要的高位，这样自己拉升股价时就不会遭到意外的拋压，可以轻松地、随心所欲地去拉升。

3.赚取差价，增强资金实力。

对于资金实力不够雄厚的主力，这一点尤其重要。主力必须在这个拉升过程中，不断地上下震荡，迷惑其他投资者(特别是普通散户)，迫使他们在慌乱中糊里糊涂地高买低卖。而主力则喜不自禁地不断高拋低吸，吸榨普通散户的资金，赚取差价，从而收回、增强自己的资金实力，一方面，补充后续拉升所需资金，另一方面，可以为建仓其他股票提供资金，提高资金的使用效率。不然，万一资金出现困难，就得提前收摊了，或者说，还没等拉到预期高度、达到预期收益，就得提前出货走人。这样就无法实现当初设定的贏利目标。同时，当建仓其他股票时，也没有资金可以调度。因此，主力必须得利用高拋低吸，赚取差价，增加自己的资金实力。

4.保留住适量的跟随者。

主力的资金有成本(有些是通过渠道高息借贷来的，就算不是借贷来的，也得计算利息成本)，也有限度，因此，还得找些人抬轿，让他们和主力一起持股，共同维持股价。不然，要扛住抛售者对股价的打压，难免太吃力。这些人就是那些意志坚定的跟随者。从某种程度上讲，主力与这些跟随者是“同一条绳上的蚂蚱”，主力得依靠这些人。主力在想办法将短线跟风者踢出局的同时，还得想办法知会那些长期看好该股的投资者，这只股票有庄在里面，可以坚持持股，从而将这些意志坚定的跟随者保留住。

要实现以上战略意图，将股价顺利拉升到初始预定目标，主力必须得借助某种操盘手法，或者说某种手段或工具。这种手法、手段或工具，不是别的，就是洗盘!

通常股市在牛市高位，主力机构自然不愿把散户洗出去，他们反而希望散户在一直“买，买，买”之后，不要抛出筹码，让主力机构先跑。而在熊市底部区域则不同了，主力机构希望把散户手中的廉价筹码归他们所有，把散户给洗出去，这就需要使用一些手段了，因为散户也不傻，让他们在熊底轻易割肉是不可能的。

我们纵观大部分的熊市底部区域，主力机构震荡洗盘的手段只有三种，但即使是这三种模式，也足以让市场里90%的散户被清洗出来。第一种，快速拉升洗盘法。因为，在熊市的底部区域里，敢与主力一起抢筹码的已经不多了，大部分散户都被套住了。

而这个时候，主力机构采取拉升股价的办法，使少数短线投机客逢高获利了结，因为投机客本来就不想长期持股。而一旦股价拉升，就想要止盈，就很可能在主力拉升股价过程中抛出筹码。这种情况往往发生在熊牛交接的时段，市场逐步由冷转热的过程中。

第二种，通过股价的长期不断下跌，让散户觉得非常绝望和恐惧。因为在熊市的底部区域里，散户已经历了前几年的熊市大跌行情，早就被熊市思维洗了脑，他们认为，熊市下跌过后，横盘一下还会下跌，甚至迭创历史新低。于是想趁着股市下跌刚刚开始，就赶快在底部割肉出局。不过，这样就把筹码割在了历史底部区域，错失了新一轮牛市的机会，将来会后悔的。

第三种，横盘震荡也是洗盘的一种模式。在熊市底部，主力想获得一些绩优股的筹码。但面对持有绩优股，高位被套的散户，主力机构当然有一套办法对付。主力故意让他们想要吸筹的绩优股横盘不涨，即使是绩差股涨了，绩优股也会被按在下面。而对于散户来说，长期拿着股价横盘的筹码没多大意义，散户需要寻找能上涨的股票。所以，在经过长期横盘后，散户耐不住性子就离开了。

虽说以上三种方法是主力机构在熊市的底部区域，让散户割肉的惯用手段，而且每次使用，都能把绝大多数散户给洗出去，但唯独二类散户，肯定是怎么洗也洗不出去的。一类是，从底部买了股票，做价值投资的，这类投资者认准了，现在的股票已有投资价值。他们买了股票后，再也不看股票，甚至远离股市了。这个时候主力再洗盘，也不能把投资者给洗出来了。

另一类，长线投资者，他们在熊市底部时买进，主要是因为指数跌得够惨，而且目前的位置牛市已经跌出空间，未来股市还有较大上升空间，所以，他们往往喜欢买入中小市值股票，以便在牛市中有更好的表现。而这些长线投资者，都不喜欢频繁操作，短线交易，他们有明确目标，铁的纪律。所以，主力在熊市也无法将他们洗盘出局。

主力机构一般在熊市的底部，都会有拉升、砸盘以及横盘震荡，试图把散户给洗出去，把散户的筹码要留下来，而绝大多数散户会经不起，残酷洗盘的考验。只有价值投资者或做长线的散户才能杠过这一关。本人经历过2001年至2005年的4年大熊市，能够挺过熊市，迎来新一轮牛市的散户投资者真的相当稀少。

了解主力洗盘

为了应对主力洗盘，我们必须了解主力洗盘的方法，方能在股市长期生存获利。下面张茗说说四种主力最残忍的洗盘方法，并通过实战案例分析，剖析主力洗盘的手法。

第一种：惯压洗盘

经历长期下跌后股价稍稍有所回升，随后主力却主动抛出筹码砸盘来逼迫股价下跌，低位买入投资者担心利润越来越少而选择落袋为安，乖乖交出筹码。但是，股价下跌幅度却只有之前上升幅度的三分之一都不到且持续时间并不会太长。惯压洗盘方式能够用较快的时间来清洗持筹不坚定投资者。

举个例子，万向钱潮在4月底前下跌时间较长，这期间绝大多数套牢筹码都在割肉，主力也完成第一阶段吸筹。4月底股票触底后，主力拉动一波短线反弹，不少散户抄底买入获利。为了提升控盘程度，主力随后开始惯压洗盘，连续数日的下跌，将散户获利筹码悉数洗出，后面毫无疑问，形成主升浪行情。

第二种：途中洗盘

由于主力机构手上筹码不足但资金非常雄厚，所以不愿意在洗盘环节上浪费时间，所以选择边拉升边打压的方式。主力每天采取盘中大幅振荡的方式吓出胆小投资者，阴阳相间的K线组合形态，高效洗盘的同时还能持续推高股价。

以山鹰纸业为例，该股自今年6月底开启主升浪行情，截止9月底都为上升趋势。在此期间，股价一直呈上涨态势，但是仔细分析会发现，主力在拉涨过程中，不断用剧烈震荡、阴阳交替的方式洗盘。正因为不断洗盘，所以才能稳定上涨，不然散户持股过多，很难长期形成合力。

第三种：形态洗盘

这是一种以时间换空间的洗盘方法，时间较漫长。主力志在长远所以需要得到更多筹码，也担心快速打压股价可能带来筹码的丢失，所以主力用超长的时间来磨掉散户的耐心，从而筹码逐步转移到主力手中。形态很多比如：箱体、三角形、菱形等。

最常见的当然是箱体洗盘，我们看小天鹅A，今天放量大涨超过8%，但是在此之前，该股持续高位震荡，股价在43~48区间运行，呈箱体形态，这其实是对上一波的洗盘。通过箱体震荡洗盘，剥离散户获利筹码，主力提示控盘程度，为下一步拉涨做足准备。

第四种：陷阱洗盘

当主力机构和散户同时都看好该股中线走势，可是主力机构不愿意散户坐轿。所以，在拉升前就采取极端技术破位手段以此来恐吓散户交出筹码。比如，打压股价破位60日均线造成散户恐慌，主力却顺势将散户恐慌筹码悉数吸纳。股价停留在60日均线下方并不会太长时间，通常以一根中大阳线或者连续阳线把股价推回至60日均线上方。

60日均线是技术派重要工具，按自然日来计算，60日均线大概是3个月左右，而大多数股民持股也在3个月左右，所以技术派对60日均线非常看重，一旦某只股票确定性跌破60日均线，技术派可能立即减仓甚至清仓。

正是基于这样的逻辑，主力常常在60日均线上做手脚。还是以小天鹅A为例，该股前期上涨过程中，始终运行在60日均线上方，这给技术派的指示就是持股。但是7月初该股跌破60日均线，从技术派角度来看，这就是一种破位的趋势，所以很多朋友选择离场。之后一段时间，配合箱体洗盘，60日均线起到强压作用，继续洗出技术派散户。后面毋庸置疑，放量突破新高。

除了洗盘过程中有蛛丝马迹可寻，洗盘结束后也会出现一些特殊迹象。比喻说成交量大幅萎缩、筹码大量上移等，这说明短线获利盘或者套牢盘大都被驱赶出局，留下的都是对该股的死多头，那么股票上涨便一触即发。

如何区分洗盘与出货

洗盘与出货技术特征很相似，但为投资者带来的结果却大不一样，因此，正确区分洗盘与出货，对投资者来说就显得尤为重要。实战中，投资者通常很难区分主力洗盘和主力出货，如果股票抛得太早，就放走了一条大鱼;如果股票抛得太晚，就会被主力套牢。

“洗盘”模样虽丑陋，但投资者若能耐心守候，或许会收获到不少利润。

主力洗盘的特征如下：

(1)股票价格在主力打压下快速走低，但在其下方能获得强支撑。

(2)股票价格维持在10日均线之上，即使跌破也不会引起大幅跌落，缩量盘稳后又会继续向上。

(3)成交量呈递减趋势。

(4)下跌时候成交量无法放大，但上涨时成交量却放得很大。

(5)股票价格整理后最终向上突破。

主力出货的特征如下:

(1)股票价格在主力拉抬下快速走高，但在其上方出现明显滞涨。

(2)股票价格跌破10日均线，不能继续向上运行。

(3)成交量一直保持在较高水平。

(4)上涨时候成交量无法放大，但下跌时成交量却放得很大。

(5)股票价格整理后最终向下突破。

主力洗盘与出货的特征有很多不同之处，但两者在K线形态上几乎惊人的相似，都是长阴且伴有巨量，严重打击投资者特别是中小散户的持股信心。如果投资者不能分辨出它们或者反向操作，往往会蒙受巨大的损失。

如何区分主力是洗盘，还是出货?

出货和洗盘是两个不同的概念，出货是庄家在获利丰厚后进行筹码派发，出货后股价会长期在低位徘徊;洗盘则是洗掉不稳定的短线筹码，避免股价后期拉高后，短线抛压给自己造成压力。

1、最简单的一个方法就是股价位置的高低，如果股价尚处于低位，主力一般不会大量出货。但如果股价距离底部区域已经有了一定的涨幅，通常来说股价涨幅超过30%时，主力就会随时获利了结。此时一旦出现放量的阴线，那么就要注意了，庄家很可能在出货。

2、结合分时图判断，庄家在分时图经常用的出货手法是缩量拉高后瞬间出货打低股价，这样一波一波，在分时图上就显示出多个峰谷。

而洗盘，特别是低位洗盘，通常是直接低开，随后在绿盘一直缩量震荡，全天震幅很小，成交量很小，这样的意义是让持股者焦急，特别是市场情绪好的时候，其他个股大涨，这就考验投资者的耐力和心理，心态不好的投资者就容易被庄家欺骗交出自己的筹码

3、有些庄家洗盘时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。而买盘虽不多却买入速度很快，笔数很多股价却不在下挫，多为洗盘。

庄家出货时在卖盘上是不会挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比比较大，造成买盘多的假象，但上方某价位却有吃不完的货。或成交明细中常有大卖单卖出，而买单却很弱，导致价格下沉，无法上行。

4、重心是否下移是判别洗盘与出货的显著标志。庄家的洗盘是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货。所以日k线无论收乌云线、大阴线、长上影、十字星等或连续四五根阴线甚至更多，其重心始终不下移。

而庄家的出货，虽有时把图做得好看些，收取多阳线，但重心却一直下移。

5、从日K线形态上分析庄家是出货还是洗盘更为关键。

庄家洗盘仅想甩掉不坚定的跟风者，并不是要吓跑所有的人，否则庄家就要去买更多的筹码。其必须让一部分坚定者仍看好此股，仍然跟随他帮他锁定筹码。所以其在洗盘时某些关键价位是不会跌穿，这些价位往往是上次洗盘的起始位置。这是由于上次已经洗过盘的价位，不需要再洗。也既不让上次被震出去的人有空头回补的价差，这就使k线形态有十分明显的分层现象。

而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键价位是不会守护的，导致K线价位失控毫无层次可言，一味下跌。

洗盘与出货的区别

1、洗盘时，股价在庄家打压下快速走低，但在其下方能获得强支撑;而出货时，股价在庄家拉抬下快速成走高，但在上方出现明显的滞涨。

2、洗盘时，下跌时成交量无法放大，但上涨时成交量放得很大;出货时，上涨成交量无法放大，但下跌时成交量能放得很大。

3、会继续向上运行;出货时，股价跌破10均线后，无法继续向上运行。

4、洗盘时，股价整理后最终向上突破;出货时，股价整理后向下突破。

5、洗盘时，几乎没有什么利好传闻，偶尔还会有坏消息传来;出货时，几乎没有坏消息，全是利好消息不断，给人很大的想像力。

6、洗盘时，成交量呈递减趋势;出货时，成交量一直保持在较高水平。

7、洗盘时，投资者处于犹豫不决的状态，害怕买进时吃套，持股信心不足;出货时，投资者处于极度兴奋状态，担心抛出后踏空，持股信心十足。

分时走势图中抓住主力起涨点的锚点：

1、双龙齐飞

这是分时图中选择强股的基本要素,也是涨停股票的主要特征之一,是盘面语言中必须掌握的秘诀。“双龙齐飞”就是指分时图中的白色分时线和黄色均价线同时同方 向上涨,且分时线在回调过程中 轻易不穿过均价线,基本上是一只非常强势的股票,那么基本上2次回调后就马上涨停。“双龙齐飞”这种图形在实战中非常有用,一只股票能不能成为强势股,涨 停股基本上都要具备“双龙齐飞”的特征,即使这类股票不能涨停,当天也会有不错的表现。

2、顶天量峰：

“顶 天量峰”是一种非常典型的强势股票的上涨特征,是主力拉抬的明确信号,是股价起飞的信号灯。经常看盘的投资者肯定会有这样的认识,那些涨停的股票或者是短 期内快速上涨的股票,在它们发起总攻那一瞬间会出现异常的成交量,平时只有几十手的成交量水平,一旦股票开始快速上涨,成交量马上就变大几倍甚至几十倍, 突然出来的大笔成交让我们都不约而同的认识到主力开始拉抬了,在分时图中留下了一根根长的成交量线,我们形象的叫它为“顶天量峰”,这是一种股价即将快速 上涨的标志,是一种信号,通常这个量峰越大股价上涨的力度和可能性越大。

“顶天量峰”是我们判断一支股票是否强势,能否短期内成为黑马的关键性因素,因为在大盘极度低迷,市场环境恶劣的情况下,图形不见得修的那么完美,但是主力可以在任何时侯任何情况做出“顶天量峰”,可以说量是价的根,没有成交量的变化价格是很难被控制的。

3、十字交叉

“十 字交叉”是股价突破的信号是第一起涨点形成的价格关键因素。在图形中常见到用一个十字线交叉的分时线,这个十字线的上下线和底下的顶天量峰重合,实际上这 一点就是股价突破新高的位置,在盘口分析中这种价格突破点必须放量,主力就是利用这种技术形态的突破,做出一种强势上攻的意图,来吸引更多的跟风者,这也 许是在许多技术分析中特别强调的一点,主力做图不是随意的,大家共同遵守的规则是主力达到目的的最好工具。

4、后量压前量

“后量压前量”是主力拉抬的兵力,是股价涨升的动力。成交量变化的分析法不仅可以用于日线图,在周线和分时图上的运用更为普遍,关键在于用不同的分析得出来的 结论只能适用于相应的时段,比如日线图上看到的底部常常是中期底部,随后展开的升势可能持续一个月或几个月,而分时图上的底部就只能支撑十几个小时了,主 力将价格拉抬的过程中股价要不断的创出新高,为了吸引更多的跟风盘他必须做得让股价上涨非常完美,所以基本的量价配合就必须满足,如创新高的量要大于前一 个高点的量,先见量后见价,说明股价还会继续上涨,基于此主力在做盘中,当股价要突破前面的高点时就会打出大单让成交量大于前面高点成交量,这样良好的量 价配合才会吸引更多的人进来,在强势战法中,分时图选股特别看重成交量的变化,其中最为经典的量分析方法就是“后量压前量”。

5、散户黑洞：

“散户黑洞”体现了主力和散户的博弈,是看清主力拉抬本质的突破口。在主力拉抬股票的一开始,没有人知道主力要拉抬了,尽管很多盘口高手可能会特别敏感,但是 在股价和成交量没有明显表现的时候,不会有多少人跟风的,当主力完成第一次拉抬上攻的时候,这也只是一个非常普遍的小幅上攻,此时根本的目的就是在市场中 显露出来,让更多的人关注,如果此时不休息一直上攻,很多人就望而却步了,那么主力必须在此停顿一下,由于成交量增大都是主力所为,一旦主力停止,市场的 交易量水平会马上降下来,回到散户水平,而且价格也会由于没有主力的买单而进行调整,此时就在分时图中的成交量处出现了一个凹下去的部分,主力用自已的筹 码大幅跳水杀跌自卖自买,来测试市场的浮筹的多少和洗盘与否,这就是“散户黑洞”,作用就是找到拉抬刚刚开始,风险是最小的时机,是第一起涨点的要素之 一。

总之,投资者充分利自身的资金量较小,盘中操作灵活,建仓快速的优点,针对主力进出的珠丝马迹,胆大心细地在主力拉升股价时果断介入,让主力来抬一段轿子,也是很惬意的,要注意后期主力的反手做空。