中银证券中证A500指数季报解读：份额骤降90亿，净值增长2.92%

中银证券中证A500指数型证券投资基金2025年第2季度报告已披露，报告期内多项数据变化显著，其中基金份额总额减少超90亿份，而基金净值增长率达2.92%。以下将对该基金季报进行详细解读。

报告期为2025年4月1日至6月30日，中银证券中证A500指数A与C两类份额主要财务指标如下：

A类份额本期已实现收益与本期利润均高于C类份额，显示出在该季度内A类份额盈利能力相对较强。加权平均基金份额本期利润A类为0.0255元，C类为0.0140元，同样表明A类份额为投资者带来的单位收益更高。期末基金资产净值A类达8283万余元，C类为858万余元，差距明显。

中银证券中证A500指数A

过去三个月，该基金净值增长率为2.92%，业绩比较基准收益率为0.83%，超出业绩比较基准2.09个百分点，显示出较好的收益表现。自基金合同生效起至今，净值增长率为2.84%，而业绩比较基准收益率为 -2.67%，超出业绩比较基准5.51个百分点，表明长期来看同样跑赢业绩比较基准。同时，净值增长率标准差小于业绩比较基准收益率标准差，说明该基金在收益稳定性上表现较好。

中银证券中证A500指数C

过去三个月，C类份额净值增长率为2.85%，业绩比较基准收益率为0.83%，超出业绩比较基准2.02个百分点，同样跑赢业绩比较基准，但略低于A类份额超出幅度。

二季度市场在4月初经历关税冲突后呈震荡修复态势，中证A500指数上涨0.8%，略低于沪深300、中证500等指数。对指数涨幅正贡献最大的三大成分行业为银行、通信等。

该基金3月下旬成立，凭借相对谨慎的建仓节奏，较好地规避了4月初的市场冲击。作为投资于中证A500的股票型产品，将秉持指数化投资策略，严格遵循基金合同，积极应对基金申购赎回、成分调整等因素对指数跟踪效果的冲击，致力于降低跟踪误差，为投资者提供标准化的A500投资工具。

截至报告期末，中银证券中证A500指数A基金份额净值为1.0284元，本报告期基金份额净值增长率为2.92%，同期业绩比较基准收益率为0.83%；中银证券中证A500指数C基金份额净值为1.0277元，本报告期基金份额净值增长率为2.85%，同期业绩比较基准收益率为0.83%。两类份额均跑赢业绩比较基准，显示出该基金在二季度的良好运作成效。

报告期末，权益投资金额为8573万余元，占基金总资产比例达83.95%，其中股票投资占比相同，表明该基金股票投资仓位较高，符合股票型基金特征。银行存款和结算备付金合计占比13.74%，其他资产占比2.31% 。

从行业分布来看，制造业投资金额最大，达4984万余元，占比54.53%，表明基金对制造业配置较重。金融业投资金额为1381万余元，占比15.11% ，采矿业占比4.72%等。行业分布体现了基金对不同行业的投资侧重。

报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细如下：

可以看出，基金投资的股票多为各行业龙头企业，如贵州茅台、宁德时代等。这些股票的公允价值及占基金资产净值比例，反映了基金对不同股票的投资权重。

中银证券中证A500指数A报告期期初份额总额超25亿份，期末降至8亿余份，减少超17亿份；C类份额期初超4.5亿份，期末降至835万余份，减少超4亿份。整体来看，两类份额均出现大幅赎回情况，总赎回份额超21亿份，这可能与投资者对市场预期变化或自身资金安排调整有关。

综合来看，中银证券中证A500指数基金在二季度虽净值增长跑赢业绩比较基准，但份额大幅减少。投资者在关注基金业绩的同时，也需留意份额变动及投资行业、个股分布带来的潜在风险与机会。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。